Z nové výzkumné zprávy CGAP globálního centra pro mikrofinance vyplývá, že na základě dostupných údajů nejsou stížnosti na neúměrně vysoké úrokové sazby u mikroúvěrů opodstatněné.
Instituce, které se zabývají mikrofinancemi (MFI), potřebují nárokovat vyšší sazby než normální banky, neboť drobné úvěry vyžadují vyšší administrativní náklady a tyto organizace si nemohou půjčovat ze svých fondů tak levně jako banky.
"Zdá se, že některé organizace MFI si ale účtují sazby, které lze těžko uznat, i když jsou brány v úvahu tyto faktory," řekla Elizabeth Littlefieldová, generální ředitelka CGAP. "Nicméně, zjistili jsme, že takové případy byly v menšině a že obecně odpovídají úrokové sazby nákladům, které organizace MFI vynakládají. Co je povzbudivé, že úrokové sazby u mikroúvěrů rychle klesají, spolu s administrativními náklady a zisky MFI."
"Noví hráči v oblasti půjčování peněz: Jsou chudí lidé vykořisťováni vysokými úrokovými sazbami u mikroúvěrů." (http://www.cgap.org/p/site/c/template.rc/1.9.9534) Společná práce Richarda Rosenberga, Adriana Gonzaleze a Sushmy Naraina, zjistila, že průměrné úrokové sazby u mikroúvěrů činily kolem 26 procent v roce 2006, který je posledním rokem, kde jsou tyto údaje k dispozici. Mikroúvěry obvykle stojí méně než kreditní karty nebo spotřební úvěry v zemích, ze kterých jsou data k dispozici a prakticky vždy stojí mnohem méně než "neformální" půjčky.
Úroky mikroúvěrů klesaly každý rok rychle asi o 2,3 procentního bodu od roku 2003, mnohem prudčeji než klesaly úrokové sazby normálních půjček. Úrokové sazby klesaly nejrychleji ve východní Asii a Tichomoří, také na Středním východě a v Severní Africe (každoroční pokles o 3,7-3,9 procenta), mírněji v Africe, Evropě, Střední Asii a Latinské Americe (o 0,9-1,5 procent). Sazby v jižní Asii se moc nepohybovaly.
Administrativní náklady, které mají největší podíl na úrokových sazbách mikroúvěrů, jsou nevyhnutelně vyšší u drobných mikroúvěrů než u normálních bankovních půjček. Například pokud si půjčíte 100.000 amerických dolarů v 1.000 půjčkách po 100 dolarech, bude to vyžadovat více nákladů na platy zaměstnanců, kromě jiných nákladů, než kdybyste si půjčili najednou 100.000 amerických dolarů. Díky vzdělávání institucí a konkurenci byly tyto náklady každý rok sníženy o 1 procentní bod.
Obecně se zisky organizací MFI nezdají být nadměrné: průměrné tržby z majetku majitele byly kolem 12 procent v roce 2006, oproti asi 18 procentům pro banky ve stejných zemích. Nejziskovější 10procentní světové portfolio mikroúvěrů vytvářelo v roce 2006 tržby z majetku vyšší než 34 procent - úroveň, která může u někoho vzbudit pochybnosti o správnosti. Většinu tohoto zisku vytváří neziskové jednotky, které si nechávají a znovu využívají tyto tržby, aby mohly rozšířit služby pro své klienty. A zisky klesly asi o 0,6 procentních bodů od roku 2003.
"Základem je, že jsme nenašli žádný důkaz toho, že by byli lidé, kteří si půjčují peníze v širším měřítku vykořisťováni," řekl Richard Rosenberg, vedoucí autor zprávy. "Úrokové sazby jako například 85 procent, které si účtovala společnost Compartamos v Mexiku, pochopitelně budí pobouření. Nicméně na na světě je pouhé jedno procento těch, kteří si malé obnosy nechávají a platí takto vysoké úroky. Administrativní náklady budou vždy u drobných mikroúvěrů vyšší než u velkých bankovních půjček. Je příznivé, že tyto administrativní náklady klesají, spolu se zisky věřitelů a úspory pocítí i ti, kteří si půjčují. Očekáváme, že tento trend bude ještě nějakou dobu pokračovat."
O společnosti CGAP
Společnost CGAP (Poradní skupina pomoci chudým / Consultative Group to Assist the Poor) je přední světový zdroj podpory mikrofinancí. CGAP poskytuje finančnímu průmyslu, vládám a investorům objektivní informace, odborné názory a moderní řešení pro efektivní rozšíření přístupu k financím pro chudé lidi na celém světě. Více informací naleznete na internetové adrese http://www.cgap.org.
Zdroj: CGAP
Kontakt:
Una Gallagher Pulizzi společnosti CGAP
Tel.: +1 202-473-8869
E-mail: upulizzi@worldbank.org