V důsledku stoupajících nároků regulatorních a ratingových agentur (agentury porovnávající jednotlivé firmy dle zvláštních kritérií) se řízení rizik ve firmách (tzv. Entreprise risk management - ERM) stalo nedílnou součástí obchodních procesů ve firmách po celém světě. Šedesát procent respondentů, kteří se zúčastnili již čtvrtého dvouletého průzkumu v oblasti řízení rizik, který mezi pojišťovnami z celého světa provedla firma Tillinghast, divize společnosti Towers Perrin, potvrdilo, že berou rizikové faktory v úvahu již v průběhu procesu rozhodování.
Letošní výzkum se zaměřil na celou řadu oblastí, včetně měření rizik, kvantifikace rizik, způsobů jak firmy vypočítávají a používají ekonomický kapitál (EC), předávání zpráv o rizicích a oblasti, ve kterých globální pojišťovací společnosti usilují o zlepšení jejich schopností v oblasti řízení rizik. Do studie byla navíc přidána i zvláštní část, která zkoumá vliv směrnice Solvency II na Evropské společenství.
Další nejdůležitější závěry studie:
- Externí tlaky zvyšují požadavky na řízení rizik v globálním měřítku. Zatímco v celosvětovém měřítku se většina firem (78 procent) řízením rizik zabývá proto, že to považuje za standard "dobré obchodní praxe", pro severoamerické pojišťovací společnosti je významným faktorem hodnocení ratingových agentur (72 procent). Pro pojišťovací společnosti ze zemí EU jsou významným faktorem změny v regulaci solventnosti pojišťoven.
- Dvě třetiny pojišťovacích společností (v globálním měřítku) používá jako nástroj kvantifikace rizik tzv. ekonomický kapitál (EC). To představuje výrazný nárůst oproti roku 2004, kdy tento nástroj používalo pouze 50 procent respondentů. Kromě toho uvedlo dalších 19 procent respondentů, že zvažují použití nástroje EC pro kvantifikaci rizik.
- Pojišťovací společnosti používají pro řízení rizik různé druhy metrik. Pojistitelé posuzují vliv rizik na jejich kapitál, přidanou hodnotu a tržby různými způsoby. 63 procent z nich používá alespoň 3 různé způsoby současně. Nejběžnějším způsobem posuzování rizik je na základě tzv. povinného a regulatorního kapitálu a přebytků (65 procent), dále na základě ekonomické hodnoty (42 procent) nebo na základě účetních standardů GAAP a IAS (38 procent).
"Dnes jsou firmy daleko disciplinovanější při řízení rizik, než tomu bylo dříve. Katastrofické události, kapitálová přiměřenost a konkurenční tlaky přinutily společnosti přistupovat k řízení rizik jiným způsobem než jako k nutnému zlu," řekla Tricia Guinnová, generální ředitelka zodpovědná za divize Tilinghast a Reinsurance (zajištění pojišťoven) firmy Towers Perrin.
Řízení rizik nabývá na významu
"Spolu s rostoucí důležitostí řízení rizik, roste i role ředitelů pro řízení rizik," řekl Prakash Shimpi, vedoucí pro postupy v oblasti řízení rizik. Shimpi se ve firmě Towers Perrin zabývá řízením rizik společností (ERM) na globální úrovni. "Nejenže dnes pojišťovací společnosti posuzují rizika mnohem pečlivěji, ale také stále více přenáší odpovědnost za výsledky na vedoucí pracovníky." Téměř polovina respondentů (43 procent) uvedla, že má vlastního ředitele řízení rizik (CRO), jehož primární povinností je řízení rizik, což představuje nárůst o 4 procenta, oproti roku 2004 a o celých 24 procent, oproti roku 2002, kdy mělo vlastního ředitele řízení rizik pouze 19 procent respondentů.
Studie také ukazuje, že řízení rizik se stává stále důležitějším i na úrovni představenstev firem, kdy téměř všichni respondenti (92 procent) uvádí, že podávají představenstvu zprávu o řízení rizik nejméně jednou ročně, což představuje nárůst o 8 procent (z původní hodnoty 84 procent), oproti roku 2004. 53 procent všech respondentů uvedlo, že zprávu o řízení rizik představenstvu překládají nejméně jednou za čtvrtletí. Předkládání zpráv o řízení rizik vyššímu vedení se stalo běžnou praxí. 39 procent respondentů uvedlo, že zprávy o řízení rizik podává vyššímu vedení každý měsíc a 35 procent respondentů uvedlo, že takovou zprávu podává vyššímu vedení každé čtvrtletí.
V podávání zpráv o řízení rizik existují regionální odlišnosti:
- Bermudské (89 procent) a kanadské (82 procent) pojišťovací společnosti častěji než firmy z USA nebo Asie a Tichomoří (53 procent) podávají představenstvu zprávy o řízení rizik čtvrtletně.
- Evropské životní pojišťovny (65 procent) a pojišťovny osobní odpovědnosti (60 procent) podávají zprávy o řízení rizik vyššímu vedení jednou za měsíc 2x častěji než jejich americké protějšky (31 procent).
Směrnice Solvency II utváří řízení rizik
Evropské pojišťovací společnosti obvykle souhlasí s tím, že nová směrnice Solvency II bude vyžadovat významná zlepšení v procesech řízení rizik, včetně zlepšení v oblasti kvantifikace rizik (myslí si to 63 procent respondentů) a účetních a fakturačních nástrojů (myslí si to 59 procent respondentů). Nicméně, studie přinesla podstatně odlišné názory v oblasti přístupu ke směrnici Solvency II mezi kontinentální Evropou a Velkou Británií. To samozřejmě není nikterak překvapivé, protože ve Velké Británii se používá režim ICAS:
- Nutnost zlepšení v oblasti kvantifikace rizik (76 procent respondentů z kontinentální Evropy, 41 procent respondentů z Velké Británie)
- Nutnost zlepšení v oblasti řízení a organizace rizik (61 procent respondentů z kontinentální Evropy, 19 procent respondentů z Velké Británie)
- Nutnost zlepšení v oblasti identifikace rizik (52 procent respondentů z kontinentální Evropy, 15 procent respondentů z Velké Británie)
"Zřetelně se ukazuje, že pojišťovací společnosti z Velké Británie se cítí lépe připraveny v důsledku regulatorních změn, které přinesla směrnice FSA, jež byla zavedena ještě před směrnicí Solvency II. Britské společnosti se tak nyní zaměřují na vytvoření správných nástrojů, které jim umožní přizpůsobit se nové situaci," řekl vrchní ředitel, Ian Farr. "Vyšší citlivost a pružnost směrnice Solvency II se stane základním mechanismem, který nastartuje modernizaci produktů a změnu přístupu v oblasti řízení kapitálu, jeho získávání také v oblasti finančních struktur."
Prostor ke zlepšení
Přestože v posledních letech bylo v oblasti řízení rizik firem (ERM) dosaženo značného pokroku, stále existují palčivé problémy:
- Většina respondentů (77 procent) se v oblasti řízení rizik usilovně snaží zlepšovat měření rizik a kvantifikaci procesů, a to zejména ve Velké Británii (97 procent) a v Japonsku (95 procent).
- Respondenti nejsou obvykle spokojeni s jejich výsledky v oblastech řízení rizik, které považují za důležité. Jsou výrazně nespokojeni s jejich schopností kvantifikace provozních rizik a s jejich schopností vyčíslit vliv rizik na jejich výkonnost.
"Pojišťovací společnosti si nyní začínají uvědomovat, že i jediná událost jakou může být například porucha systému nebo prolomení zabezpečení, může mít podstatný vliv na jejich provozní výkonnost a tím i jejich finanční hospodaření. Může být velmi obtížné vyčíslit(kvantifikovat) provozní rizika, a tak se většina firem pro získání určitých smysluplných výsledků obrací k tzv. situačním analýzám," řekl Shimpi. "Během několika následujících let očekáváme trvalý růst v oblasti procesů pro modelování a řízení rizik."
Ekonomický kapitál jako klíčový nástroj pro řízení firemních rizik
Průzkum také ukázal, že mnoho pojišťovacích společností přechází na využívání ekonomického kapitálu jako nástroje pro řízení firemních rizik. Jak je uvedeno výše, téměř dvě třetiny (65 procent) všech respondentů používají pro výpočet rizik tzv. ekonomický kapitál a dalších 19 procent respondentů o tom uvažuje. Z toho plyne, že se ekonomický kapitál může brzy stát univerzálním nástrojem pro řízení firemních rizik. Ve Velké Británii využívá výpočet ekonomického kapitálu již 99 procent pojišťoven, protože směrnice FSA požaduje, aby pojišťovny prováděli tzv. individuální vyhodnocování kapitálu (ICA - Individual Capital Assessment). Téměř všichni respondenti (89 procent) plánují další vylepšení v oblasti modelování a výpočtu ekonomického kapitálu.
O studii
Našeho internetového průzkumu, který jsme provedli v létě roku 2006, se zúčastnili ředitelé pro řízení rizik, finanční ředitelé, hlavní účetní a další členové vyššího vedení z více než 200 pojišťovacích a zajišťovacích firem na celém světě. Z celkového počtu respondentů bylo 80 procent z Evropy nebo Severní Ameriky (vzájemný poměr byl téměř půl na půl), 16 procent respondentů bylo z oblasti Asie a Tichomoří a 4 procenta ze zemí Latinské Ameriky. Zprávu si můžete stáhnout na http://www.towersperrin.com/tillinghast.
O společnostech Towers Perrin a Tillinghast
Společnost Towers Perrin je globální firma zabývající se poskytováním profesionálních služeb, které pomáhají firmám po celém světě zlepšit jejich výsledky na základě vylepšení v oblasti řízení lidských zdrojů, rizik a financí. Prostřednictvím své dceřiné společnosti Tillinghast, nabízí firma Towers Perrin pojišťovacím, finančním i dalším organizacím své poradenské služby v oblastech vedení účetnictví, řízení firem, řízení rizik a zajištění rizik.
Firma se specializuje na fúze, akvizice, restrukturalizace, hlášení regulatorním orgánům, řízení kapitálu a přidané hodnoty, produktové poradenství, poradenství v oblasti trhů a distribučních systémů a na dodávku softwarových řešení pro finanční modelování. Firma má dále divizi služeb v oblasti řízení lidských zdrojů, která se zabývá poskytováním poradenských a administrativních služeb pro řízení lidských zdrojů a divizi zajišťovacích služeb, která nabízí zprostředkování v oblasti zajištění rizik.
Dohromady mají firmy ze skupiny Towers Perrin více než 8.000 zaměstnanců v 78 kancelářích a 76 městech ve 24 zemích celého světa. Více informací o společnosti Tillinghast získáte na internetových stránkách http://www.towersperrin.com/tillinghast.
KONTAKT:
Bliss, Gouverneur & Associates
Kellie Sheehanová
Telefon: 314-453-9399
E-mail: kellie@blisspr.com