Společnost UBS (burzovní index NYSE: UBS) oznámila, že pracuje na vývoji struktury, ve které by nabídla k odkupu všechny prioritní akcie s pohyblivou sazbou (auction preffered stock) vydané registrovanými uzavřenými fondy osvobozenými od daně, které mají na svých UBS účtech oprávnění klienti společnosti z řad poradců a zprostředkovatelů. Pokud bude tato struktura realizována a nabídka uskutečněna, obdrží klienti společnosti UBS, kteří nabídku akceptují, v hotovosti částku odpovídající likvidační zůstatkové hodnotě akcií s pohyblivou sazbou navýšenou o všechny vzniklé a nezaplacené dividendy (což je částka, kterou by získali, pokud by aukce těchto cenných papírů probíhala clearingovou formou). Celá transakce bude podléhat mnoha faktorům a základní podmínkou pro její uskutečnění je splnění všech platných právních požadavků. Podmínkou účasti na této nabídce je, aby ke dni 15. červenci 2008 byly prioritní akcie na klientově účtu UBS.
Tyto nabídky, pokud budou uskutečněny, by měly být financovány z čistých výnosů z opětovně prodaných prioritních akcií, které budou vydány v rámci jedné nebo více transakcí typu private placement (přímý prodej cenného papíru malé omezené skupině investorů) nově vzniklým trustem. Tento trust bude řízen společností UBS a bude uveden v konsolidovaných finančních hlášeních společnosti UBS. Z prioritních akcií typu Trust Preferred budou vypláceny dividendy ve výši, která bude stanovena na základě týdenních výsledků remarketingu, který provede určený zprostředkovatel. Prioritní akcie typu Trust Preferred budou podpořeny transakcí typu Liquidity Put (opětovný prodej akcií za původní cenu) nebo podobnou transakcí upsanou společností UBS nebo jinou vysoce uznávanou bankou. Očekává se, že do prioritních akcií Trust Preferred a souvisejících transakcí Liquidity Puts budou oprávněny investovat také peněžní tržní fondy.
Akcie s pohyblivou sazbou (auction preferred stock) je prioritní akcie, jejíž dividendy jsou vypláceny na základě aukce obvykle pořádané každých 7 nebo 28 dní. Tyto aukce se od února 2008 soustavně nedařilo uskutečnit. Následkem toho mnoho držitelů, kteří chtěli akcie prodat, včetně klientů společnosti UBS, nemělo v tomto směru úspěch, ačkoli dividendy byly nadále vypláceny v předem určené maximální míře. Dne 15. července 2008, měli klienti společnosti UBS společně na svých UBS účtech prioritní akcie s pohyblivou sazbou v hodnotě zhruba 3,5 miliardy amerických dolarů, které vydaly uzavřené fondy osvobozené od daně (oceněné podle preference likvidity).
Navrhovaná struktura a nabídka klientům společnosti UBS jsou vypracovány tak, aby plně podpořily probíhající úsilí této oblasti průmyslu na vyřešení problémů s likviditou týkající se prioritních akcií s pohyblivou sazbou.
Klienti společnosti UBS, kteří nebudou chtít své akcie prodat v navrhované nabídce, budou mít i nadále možnost tyto akcie prodat při jakékoli jiné budoucí transakci. Prodej akcií bude možný do rukou fondu nebo na sekundárním trhu. Přesto neexistuje záruka, kdy nebo zda bude jakákoli z těchto alternativ pro držitele prioritních akcií s pohyblivou sazbou k dispozici.
Společnost UBS pracuje na vývoji navrhovaného plánu již několik měsíců. Jeho realizace podléhá mnoha faktorům, jako je například soulad se všemi příslušnými právními požadavky. Společnost UBS si vyžádala a získala pokyny od Ministerstva financí týkající se daňových otázek. Kromě toho se společnost UBS účastní rozhovorů se zaměstnanci Komise pro cenné papíry (SEC) týkající se určitých aspektů navrhovaného plánu. UBS se také nedávno setkala se zaměstnanci a probírala s nimi záležitosti týkající se požadavků regulačních orgánů. Společnost UBS očekává, že nabídka k odkupu prioritních akcií od jejich klientů se uskuteční zhruba do 30 dní po vyřešení těchto regulačních záležitostí. Přesto, neexistuje žádná záruka, že tyto otázky budou vyřešeny.
Toto oznámení nepředstavuje nabídku k odkupu prioritních akcií od žádného z výše uvedených vlastníků. Taková nabídka bude učiněna pouze klientům společnosti UBS a to doručením dokumentů, které budou obsahovat podrobný popis podmínek nabídky. Pokud k nabídce dojde, bude realizována v souladu s podmínkami uvedenými v těchto dokumentech.
Prioritní akcie Trust Securities a související transakce Liquidity Puts nebudou registrovány podle Zákona o cenných papírech z roku 1933 ani jiných zákonů o cenných papírech a bez registrace nebo udělení výjimky je nebude možné nabízet ani prodávat ve Spojených státech amerických. Toto oznámení nepředstavuje ani nabídku k prodeji nebo nabádání k odkupu jakýchkoli cenných papírů.
Výhledová prohlášení
Tato zpráva může obsahovat určitá prohlášení, která představují tzv. "výhledová prohlášení", včetně, mimo jiné prohlášení týkající se záměrů společnosti UBS zavést navrhovanou strukturu, která je zde popisována. Jelikož tato výhledová prohlášení představují názory společnosti UBS, současné záměry a budoucí očekávání, může celá řada rizik, nejasností a dalších důležitých faktorů způsobit, že se skutečný vývoj bude zcela lišit od očekávání společnosti UBS. Mezi tyto faktory patří, mimo jiné, (1) nezbytné získání všech potřebných schválení regulačních orgánů pro zavedení navrhovaného plánu; (2) vývoj legislativy, vládních a regulačních záležitostí; (3) faktory ovlivňující odhad společnosti UBS týkající se času potřebného k zavedení navrhované struktury a (4) vývoj trhu a makroekonomiky. Společnost UBS nemá žádnou povinnost (a výslovně popírá jakoukoli povinnost) aktualizovat nebo upravovat tato výhledová prohlášení, ať už v důsledku nových informací, budoucích událostí ani jinak.
Společnost UBS je jedna z předních finančních společností, která nabízí své služby uznávané mezinárodní základně klientů. Její aktivity v globálním měřítku jsou zaměřeny na rozvoj. Jako integrovaná firma vytváří UBS přidanou hodnotu pro klienty vytvářením kombinovaných zdrojů a odbornými znalostmi ve všech oblastech podnikání.
Společnost UBS je přední správce globálního bohatství, firma působící v oblasti globálního investičního bankovnictví a cenných papírů a jedna z největších světových firem působících v oblasti globální správy aktiv. Ve Švýcarsku je společnost UBS jedničkou v oblasti maloobchodního a komerčního bankovnictví.
Společnost UBS má zastoupení ve všech důležitých finančních centrech na světě. Má kanceláře v 50 zemích, přičemž asi 38 procent jejích zaměstnanců pracuje na americkém kontinentě, 33 procent ve Švýcarsku, 16 procent v ostatních evropských zemích a 13 procent v asijsko-pacifické oblasti. Společnost UBS zaměstnává více než 80.000 lidí po celém světě. Její akcie jsou zapsány na burzách cenných papírů ve Švýcarsku (Swiss Stock Exchange) (SWX), v New Yorku (New York Stock Exchange) (NYSE) a Tokiu (Tokyo Stock Exchange) (TSE).
KONTAKT:
UBS AG
Karina Byrneová
Tel.: +1 212-882-5692
E-mail: Karina.byrne@ubs.com
nebo
Kris Kagel
Tel.: +1 212-882-5691
E-mail: Kris.kagel@ubs.com
nebo
Webové stránky: http://www.ubs.com
Text této zprávy v původním, zdrojovém jazyce je oficiální verzí. Překlad této zprávy do jiných jazyků poskytujeme pouze jako doplňkovou službu. Text zprávy v původním, zdrojovém jazyce je jedinou právně závaznou verzí této tiskové zprávy.