Společnost MONECO v rámci programu Česká finanční akademie pořádá seminář FUNDAMENTALS OF SWAPS - MECHANICS, PRICING AND APPLICATIONS, který se koná ve dnech 20. - 21.9.2006 v pražském hotelu Mövenpick.
Hlavní témata semináře:
- Introduction to Swaps
- Swaps Valuation Methods
- Bootstrapping and Smoothing the Swap Curve
- Pricing Currency Swaps
- Hedging IR and Currency Exposures with Swaps
- Asset Swaps - Applications
- Financial Engineering with Swaps
Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům praktický výklad principů oceňování a používání standardních a základních nestandardních swapů. Seminář zahájíme podrobným úvodem do problematiky swapů. Nejdříve se podíváme na vývoj swapů od původně zpětných a paralelních úvěrů k dnešním moderním finančním instrumentům. Účastníkům poskytneme komplexní přehled všech swapových struktur a vysvětlíme principy standardních úrokových, tradičních měnových a tzv. „LIBOR“ swapů. Také se podíváme na časové profily swapů a na praktických příkladech objasníme, jak jsou tyto instrumenty negociovány, uzavírány a vypořádány. Poté ukážeme oceňování a ohodnocování swapů. Projdeme řadu valuačních technik a důkladně vysvětlíme a předvedeme, jak se swapy exaktně oceňují s využitím křivek s nulovým kupónem. Demonstrujeme konstrukci swapové křivky s využitím metody „Bootstrapping“ a také probereme oceňování pomocí diskontních faktorů. Prostřednictvím řady příkladů a případových studií podrobně vysvětlíme, jak se instrumenty správně přeceňují na principu tržních cen (tzv. Marking-to-Market) a dále pro účely řízení rizik. V neposlední řadě představíme nejdůležitější víceměnové swapy a analyticky rozebereme techniky jejich oceňování. Rovněž velmi prakticky procvičíme použití swapových instrumentů při aktivním řízení expozice úrokových a měnových rizik u jednotlivých dluhopisů, dluhopisových portfolií, úvěrů a dalších typů finančních instrumentů a transakcí. V závěru semináře prodiskutujeme možné aplikace tzv. „Asset“ a „Liability“ swapů a ukážeme možnosti, jak tyto instrumenty efektivně využít ve finančním inženýrství při tvorbě syntetických peněžních toků a při konstrukci sofistikovaných strukturovaných produktů.
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: swaps@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek: 4.9.2006
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO
tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735
E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.moneco.com