Společnost JPMorgan Chase & Co. (burzovní index NYSE: JPM) oznámila, že kupuje firmu The Bear Stearns Companies Inc. (burzovní index NYSE: BSC). Správní rady obou společností jednohlasně transakci schválily.
Transakce bude fúzí typu stock-for-stock (akcie za akcii). Společnost JPMorgan Chase vymění 0,05473 kmenové akcie společnosti JPMorgan Chase za jednu akcii společnosti Bear Stearns. Na základě závěrečné ceny z 15. března 2008 bude mít transakce hodnotu zhruba 2 americké dolary za akcii.
S okamžitou platností společnost JPMorgan Chase garantuje obchodování s obligacemi společnosti Bear Stearns a jejích dceřiných společností a poskytne dohled vedení nad svými operacemi. Kromě souhlasu akcionářů nepodléhá dokončení transakce žádným materiálním podmínkám. Očekává se, že transakce bude dokončena do konce druhého kalendářního čtvrtletí tohoto roku. Americká centrální banka (The Federal Reserve), Úřad dohledu nad měnou (The Office of the Comptroller of the Currency (OCC) a další federální agentury již poskytly nezbytný souhlas.
Kromě běžného financování, které Americká centrální banka poskytuje prostřednictvím krátkodobé mezibankovní půjčky (tzv. discount window), poskytne také speciální financování v souvislosti s touto transakcí. Banka odsouhlasila, že bude financovat až 30 miliard amerických dolarů méně likvidních aktiv společnosti Bear Stearns.
"Společnost JPMorgan Chase stojí za firmou Bear Stearns," řekl Jamie Dimon, předseda představenstva a generální ředitel společnosti JPMorgan Chase. "Klienti a protistrany společnosti Bear Stearns si musí být jistí, že společnost JPMorgan je zárukou rizik pro smluvní strany společnosti Bear Stearns. Vítáme její klienty, smluvní strany a zaměstnance v naší firmě. Jsme velice rádi, že s nimi můžeme spolupracovat."
Dimon dodal: "Tato transakce bude představovat pro akcionáře společnosti JPMorgan Chase dlouhodobý přínos. Akvizice splňuje naše nejdůležitější kritéria: podstupujeme rozumná rizika, vytvořili jsme příslušnou marži pro případ problémů, posílí naše podnikání, a prostě jsme "měli na to", abychom ji uskutečnili."
"Minulý týden byl pro společnost Bear Stearns velice obtížný. Tato transakce představuje za stávajících okolností to nejlepší řešení pro všechny naše zákazníky," řekl Alan Schwartz, prezident a generální ředitel společnosti Bear Stearns. "Jsem velice pyšný na naše zaměstnance a věřím, že budou i do budoucna velkým přínosem pro nově vzniklou společnost."
Očekává se, že tato transakce pomůže zvýšit roční výnosy společnosti JPMorgan Chase.
"Tato transakce nám umožní zaplnit mezery v našem podnikání v oblasti franšíz," řekl Steve Black, jeden z ředitelů investiční banky JPMorgan Investment Bank. "Známe vedení společnosti Bear Stearns velice dobře. Těšíme se na vzájemnou spolupráci a spojení obou našich firem."
"Koupí společnosti Bear Stearns získáme atraktivní řadu obchodů," řekl Bill Winters, jeden z ředitelů investiční banky JPMorgan Investment Bank. "Po realizaci due diligence (povinné péče), nám vyhovuje kvalita podnikání společnosti Bear Stearns. Jsme velice rádi, že se Bear Stearns stane součástí naší firmy."
"Vedení společnosti JPMorgan Chase má velké zkušenosti s efektivní realizací a integrací fúzí," řekla Heidi Millerová, generální ředitelka oddělení služeb pro finanční správu a cenné papíry společnosti JPMorgan. "V následujících týdnech budeme úzce spolupracovat s klienty a vedením společnosti Bear Stearns, abychom transakci rychle realizovali."
Společnost JPMorgan Chase uspořádala konferenční hovor v neděli 16. března 2008 ve 20:00 hod. (východního času) o koupi společnosti Bear Stearns. Investoři mohli volat na číslo (800) 214-0745 (domácí) / (719) 457-0700 (mezinárodní), s přístupovým kódem 614424 nebo poslouchat živé audio vysílání na internetu. Živé audio internetové vysílání a záběry z prezentace jsou k dispozici na internetové adrese http://investor.shareholder.com/jpmorganchase/presentations.cfm pod hlavičkou Vztahy s investory, Prezentace investorů. Záznam konference je k dispozici od 16. března od 23:00 hod. východního času (ET) až do 31. března (do půlnoci) východního času (ET), na čísle (888) 348-4629 (domácí) nebo (719) 884-8882 (zahraniční) s přístupovým kódem 614424. Záznam je k dispozici rovněž na internetové adrese http://www.jpmorganchase.com.
Společnost JPMorgan Chase & Co. (burzovní index NYSE: JPM) je přední globální firmou poskytující finanční služby. Firma spravuje majetek v hodnotě 1,6 bilionu amerických dolarů a má pobočky ve více než 60 zemích světa. Firma je jedničkou v investičním bankovnictví, finančních službách pro spotřebitele, obchodním bankovnictví, zpracování finančních transakcí, správě majetku a investicích do soukromých podniků výměnou za podíl na jejich základním jmění (tzv. private equity). Jako součást indexu Dow Jones Industrial Average, slouží společnost JPMorgan Chase milionům zákazníků ve Spojených státech amerických a mnoha nejprestižnějším světovým firmám, institucionálním a vládním klientům pod značkami JPMorgan a Chase. Informace o společnosti naleznete na intrenetové adrese http://www.jpmorganchase.com.
Společnost Bear Stearns Companies Inc. (burzovní index NYSE: BSC) poskytuje služby vládám, firmám, institucím a jednotlivcům po celém světě. Mezi klíčové aktivity společnosti patří cenné papíry institucionálních klientů, pevné příjmy, investiční bankovnictví, globální clearingové služby, správa aktiv a služby pro soukromé klienty. Další informace o společnosti Bear Stearns, naleznete na internetové adrese http://www.bearstearns.com.
Tato tisková zpráva obsahuje výhledová prohlášení ve smyslu novely Zákona o vedení sporů při obchodování s cennými papíry z roku 1995. Tato prohlášení obsahují mimo jiné prohlášení o přínosech fúze společností J.P. Morgan Chase & Co. a The Bear Stearns Companies Inc., včetně budoucích finančních a provozních výsledků, plánů nově vzniklé společnosti, jejích cílů, očekávání a záměrů a další prohlášení, která nemají historický charakter. Taková prohlášení jsou založena na současných domněnkách a očekáváních vedení společnosti J.P. Morgan Chase a podléhají závažným rizikům a nejasnostem. Skutečné výsledky se mohou od těchto výhledových prohlášení lišit.
Mezi faktory, které mohou způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit od výsledků uvedených ve výhledových prohlášeních patří mimo jiné například: schopnost získat souhlas vládních a regulačních orgánů týkající se fúze za navržených podmínek a harmonogramu a jakékoli změny v názoru regulačních orgánů, reakcích, skutcích a záměrech podniknutých v souvislosti s fúzí a smlouvy a ujednání s ní související; rozsah a trvání problémů v oblasti hospodaření a trhu; opačný vývoj podnikání a operací společnosti Bear Stearns, jako například ztráta vztahů s klienty, zaměstnanci, smluvními stranami a dalšími obchodními partnery; neschválení fúze akcionáři společnosti Bear Stearns; riziko, že toto podnikání nebude úspěšně začleněno; riziko, že úspory nákladů a dalších synergií nebudou plně realizovány nebo jejich realizace bude trvat déle, než se očekává; problémy s udržením podnikání a provozních vztahů; větší konkurence a její důsledky v oblasti cen, nákladů, vztahů se třetími stranami a tržeb; riziko nových a měnících se předpisů ve Spojených státech amerických i v celém světě a vystavení právním jednáním a nebo regulačním akcím. Mezi další faktory, které mohou způsobit, že se skutečné výsledky společnosti JPMorgan Chase budou lišit od výsledků uvedených ve výhledových prohlášeních, naleznete ve výroční zprávě společnosti na formuláři 10-K za rok končící 31. prosincem 2007 (ve znění pozdějších předpisů), kterou společnost předložila Komisi pro cenné papíry (SEC). Výroční zpráva je k dispozici na internetových stránkách Komise na adrese http://www.sec.gov.
Další informace
V souvislosti s navrhovanou fúzí předloží společnost JPMorgan Chase & Co. Komisi pro cenné papíry (SEC) registrační prohlášení na formuláři S-4, jehož součástí bude tzv. proxy prohlášení (prohlášení s informacemi pro akcionáře) společnosti Bear Stearns, které rovněž nahradí prospekt společnosti JPMorgan Chase & Co.. Společnost Bear Stearns rozešle svým akcionářům proxy prohlášení/prospekt. Společnosti JPMorgan Chase & Co. a Bear Stearns naléhají na investory a držitele akcií, aby si tyto materiály týkající se navrhované fúze (až budou k dispozici), pečlivě prostudovali, neboť budou obsahovat důležité informace. Kopie všech dokumentů předložených komisi SEC v souvislosti s touto transakcí můžete získat zdarma na internetových stránkách Komise SEC http://www.sec.gov. Tyto dokumenty můžete získat rovněž zdarma na internetových stránkách společnosti JPMorgan Chase & Co. na adrese http://www.jpmorganchase.com pod odkazem "Vztahy s investory" a pod hlavičkou "Finanční informace" a pak pod položkou "Hlášení SEC". Tyto dokumenty můžete získat zdarma rovněž na internetových stránkách společnosti Bear Stearns na adrese http://www.bearstearns.com pod hlavičkou "Vztahy s investory" a pak pod odkazem "Hlášení SEC".
Společnosti JPMorgan Chase, Bear Stearns a jejich ředitelé, výkonní pracovníci, další členové vedení a zaměstnanci mohou požadovat od akcionářů společnosti Bear Stearns udělení plné moci ve prospěch fúze. Informace týkající se osob, kteří podle pravidel SEC budou zastupovat akcionáře společnosti Bear Stearns v souvislosti s navrhovanou fúzí, budou uvedeny v proxy prohlášení/prospektu, které bude předloženo Komisi SEC. Informace o výkonných pracovnících a ředitelích společnosti JPMorgan Chase naleznete v definitivní verzi proxy prohlášení, které bude předloženo Komisi SEC 30. března 2007. Informace o výkonných pracovnících a ředitelích společnosti Bear Stearns naleznete v definitivní verzi proxy prohlášení, která bude předložena Komisi SEC 27. března 2007. Kopie těchto dokumentů můžete získat zdarma od společností JPMorgan Chase a Bear Stearns na výše uvedených kontaktních adresách.
KONTAKT:
Kontakt pro investory:
JPMorgan Chase
Julia Batesová
Tel.: +1(212) 270-7318
nebo
Bear Stearns
Elizabeth Venturaová
Tel.: +1(212) 272-9251
nebo
Kontakt pro média:
JPMorgan Chase
Kristin Lemkau
Tel.: +1(212) 270-7454
nebo
Joseph Evangelisti
Tel.: +1(212) 270-7438
nebo
Bear Stearns
Russell Sherman
Tel.: +1(212) 272-5219
Text této zprávy v původním, zdrojovém jazyce je oficiální verzí. Překlad této zprávy do jiných jazyků poskytujeme pouze jako doplňkovou službu. Text zprávy v původním, zdrojovém jazyce je jedinou právně závaznou verzí této tiskové zprávy.