Společnost Highfields Capital Management LP dnes oznámila, že uzavřela smlouvu o hlasovacím právu (Voting Agreement) se společnostmi Bain Capital Partners, LLC and Thomas H. Lee Partners, L.P. (dále jen "skupina private equity") týkající se akvizice společnosti Clear Channel Communications, Inc. skupinou private equity. Společnost Highfields Capital Management je poradcem investičních fondů, které výhodně vlastní 5 procent kmenových akcií společnosti Clear Channel. Podle smlouvy o hlasovacích právech se společnost Highfields Capital dohodla věnovat všechny své akcie společnosti Clear Channel ve prospěch navrhované transakce.
Na základě smlouvy o hlasovacích právech se skupina private equity dohodla, že zakládací listina po dokončení transakce společnosti Clear Channel bude obsahovat ustanovení zajišťující akcionářům z řad veřejnosti, kteří se rozhodnou, ponechat si akcie stávajícího podniku, rovné nároky v oblasti výplaty dividend a dalších odměn, včetně zastoupení ve správní radě stávajícího podniku a určitá další práva, která vzniknou po dokončení fúze. Rovněž, jako součást smlouvy o hlasovacích právech, se skupina private equity dohodla, že pokud budou splněny určité výjimky, budou zakázány přidružené transakce mezi společností Clear Channel a skupinou private equity nebo jejími dceřinými společnostmi, pokud nebudou schváleny buď veřejnými akcionáři společnosti Clear Channel nebo nezávislými řediteli, kteří by je zastupovali.
Smlouva o přidružených transakcích stejně jako zakládací listina a doplňující formuláře jsou součástí smlouvy o hlasovacích právech, přičemž jsou všechny součástí přílohy 13D registračního formuláře, který dnes společnost Highfields Capital předložila.
"Tato ujednání se společnostmi THL Partners a Bain Capital jsou výsledkem procesu, který byl zahájen 3. května 2007 předložením harmonogramu aktivit, které by akcionářům z řad veřejnosti daly stálou příležitost, podílet se na budoucnosti společnosti Clear Channel a zároveň jim umožnily zachovat možnost hotovostních opcí, která byla uvedena v původní smlouvě o fúzi," řekl Jonathon S. Jacobson, výkonný ředitel společnosti Highfields Capital. "Jejich ochota uznat zájmy společnosti Highfields a dalších podobně smýšlejících dlouhodobých investorů umožní jak veřejným akcionářům, tak skupinám v oblasti private equity uskutečňovat transakce, ze které mají prospěch všechny strany."
"Jsme velmi rádi, že smlouva, kterou jsme tento víkend dokončili, nám poskytne a ostatním stávajícím akcionářům možnost, podílet se na budoucnosti společnosti Clear Channel za stejných podmínek jako firmy Bain Capital a THL Partners," řekl Richard L. Grubman, výkonný ředitel společnosti Highfields Capital.
"Jsme velmi rádi, že máme příležitost investovat do společnosti Clear Channel. Je pro nás ctí, že firma Highfields Capital bude v této transakci naším partnerem," řekl Scott Sperling, jeden z prezidentů společnosti THL Partners. "Pracovali jsem usilovně na tom, abychom vypracovali strukturu, která by uspokojila záměry různých investorů. Těšíme se na úzkou spolupráci se společností Highfields Capital v následujících týdnech i do budoucna," dodal John Connaughton, výkonný ředitel společnosti Bain Capital.
O společnosti Highfields Capital Management LP
Společnost Highfields Capital je investiční firma orientovaná na hodnotu, která se zaměřuje především na dlouhodobé investice do soukromých i veřejných firem ve Spojených státech amerických, Kanadě a na dalších globálních trzích. V současné době investuje více než 11 miliard amerických dolarů kapitálu v zastoupení investorů, mezi které patří fakultní a univerzitní nadace, charitativní a další dobročinné organizace, instituce a individuální investoři z vyšších tříd. Highfields Capital Management investuje do různých oblastí průmyslu, cenných papírů a finančních trhů. Společnost má centrálu v Bostonu, v americkém státě Massachusetts.
O společnosti Bain Capital Partners, LLC
Společnost Bain Capital (http://www.baincapital.com) je globální soukromá investiční firma, která se zabývá aktivitami v několika kapitálových oblastech, jako je například private equity, vysoce výnosná aktiva, překlenovací kapitál a public equity, přičemž v současné době spravuje aktiva v hodnotě více než 40 miliard amerických dolarů. Od svého založení v roce 1984 investovala společnost Bain Capital v oblasti private equity a dalších akvizic do více než 230 společností po celém světě, včetně investic do celé řady společností jako jsou například Burger King, HCA, Warner Chilcott, Toys "R" Us, AMC Entertainment, Sensata Technologies, Burlington Coat Factory a ProSiebenSat1 Media. Společnost má centrálu v Bostonu, pobočky v New Yorku, Londýně, Mnichově, Tokiu, Hong Kongu a Šanghaji.
O společnosti Thomas H. Lee Partners, L.P.
Společnost THL Partners je jedna z nejstarších a nejúspěšnějších investičních firem v oblasti private equity ve Spojených státech amerických. Od svého založení v roce 1974 se stala nejrychleji se rozrůstající firmou v oblasti odkupů akcií s investicemi zhruba 12 miliard amerických dolarů do základního jmění více než 100 firem v celkové hodnotě více než 100 miliard amerických dolarů, dokončila více než 200 doplňkových akvizic pro portfolia společností a přinesla jejich investorům a partnerům skvělé výnosy. Firma v současné době spravuje zhruba 20 miliard amerických dolarů vázaného kapitálu. Mezi významné transakce, které sponzorovala patří například Dunkin Brands, Univision, Nielsen, Michael Foods, Houghton Mifflin Company, Fisher Scientific, Experian, TransWestern, Snapple Beverage a ProSiebenSat1 Media.
Některé informace týkající se účastníků
Společnosti B Triple Crown Finco, LLC a T Triple Crown Finco, LLC (společně a dále jen "skupina Fincos") a určité dceřiné společnosti a zástupci skupiny Fincos mohou být považováni za účastníky procesu žádostí o udělení plné moci od akcionářů společnosti Clear Channel Communications, Inc. (dále jen "společnost") v souvislosti s touto transakcí. Informace týkající se zájmů skupiny Fincos a jejích dceřiných společností a zástupců v žádosti o udělení plné moci byly nastíněny v definitivním prohlášení o plné moci, které společnost předložila Komisi pro cenné papíry v souvislosti s touto transakcí.
Další důležité informace týkající se transakce a kde je najdete:
Společnosti Clear Channel Communications, Inc. (dále jen "Clear Channel") a BT Triple Crown Capital Holdings III, Inc. (dále jen "Holdings"), nová korporace, která vydává v navrhované transakci kmenové akcie, vyplní pro komisi pro cenné papíry (dále jen "SEC") registrační prohlášení na formuláři S-4, který bude obsahovat prohlášení o plné moci a další dokumenty týkající se navrhované transakce. Akcionáři společnosti Clear Channel by si měli před tím než učiní jakékoli rozhodnutí ohledně hlasovacího práva nebo investic, prostudovat prohlášení o plné moci/prospektu a všechny další dokumenty týkající se transakce, podrobně a zevrubně až budou k dispozici, neboť budou obsahovat důležité informace o navrhované transakci. Akcionáři společnosti Clear Channel mohou zdarma získat kopie prohlášení o plné moci (až budou k dispozici) a další dokumenty, které společnost předkládá nebo podává komisi pro cenné papíry SEC na internetových stránkách na adrese:
Internetové stránky: http://www.baincapital.com
Zdroj: Highfields Capital Management LP
Larry Larsen ze společnosti Weber Shandwick pro firmu Highfields Capital Management LP
Tel.: +1-617-520-7239
E-mail: llarsen@webershandwick.com