Highland Heights (USA, Kentucky) 8. března (PROTEXT/Businesswire) - Společnost General Cable Corporation (dále jen "společnost"), (burzovní index NYSE:BGC), dnes oznámila, že zahájila nabídku k odkupu všech 9,5procentních směnek splatných do roku 2010 (CUSIP č. 369300 AC 2) (dále jen "směnky"). Zhruba 285 milionů amerických dolarů z celkové hodnoty směnek je v současné době splatných. V souvislosti s nabídkou k odkupu společnost požaduje souhlas majitelů většiny volných směnek dále jen "majitelé", aby byla eliminována podstatná většina omezujících závazků obsažených ve smlouvách týkajících se směnek. Podmínky a okolnosti nabídky k odkupu a udělení souhlasu jsou uvedeny v Nabídce k odkupu a Prohlášení o udělení souhlasu (dále jen "Nabídka k odkupu"), s datem 6. března 2007.
Podle určitých podmínek předchozích případů popsaných v Nabídce k odkupu, budou majitelé, kteří platně nabídnou směnky a dodají do 15. března 2007 do 17:00 hod. newyorkského času svůj souhlas, pokud nebude tato lhůta prodloužena (dále jen "vypršení souhlasu"), oprávněni získat celkovou odměnu (jak je popsáno níže), která zahrnuje odměnu za udělení souhlasu ve výši 30 amerických dolarů za každých 1.000 amerických dolarů základní hodnoty směnek (dále jen "odměna za udělení souhlasu"), která by měla být podle očekávání uhrazena před nebo do 21. března 2007. Majitelé, kteří platně nabídnou směnky po vypršení souhlasu do/nebo před půlnocí newyorského času 2. dubna 2007, pokud nebude tato lhůta prodloužena (dále jen "vypršení platnosti"), budou oprávněni získat nabídkovou odměnu, která se rovná celkové odměně po odpočtu odměny za udělení souhlasu. Nabídnuté směnky a související souhlas musí být staženy zpět před vypršením souhlasu. Po vypršení souhlasu budou moci být staženy zpět pouze za určitých omezených podmínek.
Celková odměna na každých 1.000 amerických dolarů celkové hodnoty směnek, které byly platně nabídnuty a přijaty k proplacení podle Nabídky se skládá z částky rovné (i) aktuální hodnotě směnek ke dni splatnosti, tedy částky 1.047,50 amerického dolaru na každých 1.000 amerických dolarů hodnoty směnek (zbytková hodnota směnek k 15. listopadu 2007, což je první datum, od kterého mohou být směnky splatné za fixní umořovací cenu) a z částky odpovídající všem plánovaným úhradám úroků ze směnek k datu 15. listopadu 2007, za předpokladu, že směnky budou plně splaceny do 15. listopadu 2007 a eskontovány na bázi výnosů k 15. listopadu 2007, což se rovná sumě (a) 3,00procentní hodnoty státních dluhopisů USA (U.S. Treasury Notes) splatných k 15. listopadu 2007, tak jak bylo vypočteno makléřem v souladu se standardními tržními postupy, pro první pracovní den následující po vypršení souhlasu plus (b) 50 základních bodů minus (ii) vzniklé a nesplacené úroky k příslušnému datu platby (tento den v to nepočítaje), zaokrouhlené na cent za každých 1.000 amerických dolarů základní hodnoty směnek. Nabídková odměna je rovna celkové odměně po odečtení odměny za udělení souhlasu.
Všechny směnky přijaté k proplacení budou navyšovány o rostoucí a nezaplacené úroky k datu platby (tento den v to nepočítaje).
Společnost chce financovat nabídku k odkupu částí prostředků z financování nového dluhu (dále jen "nová nabídka"). Povinnost společnosti přijmout odkup a uhradit celkovou odměnu nebo nabídkovou odměnu, podle situace, pro každou z platně předložených směnek v nabídce k odkupu podléhá a je podmíněna uspokojením nebo zřeknutím se následujících podmínek: (i) dokončení nové nabídky podle podmínek a za okolností, které jsou pro společnost uspokojivé, pro směnky převzaté společností před nebo k 21. březnu 2007, pokud nebude tato lhůta prodloužena, čistého zisku z nové nabídky ve výši přiměřené pro odkup všech směnek, které jsou součástí nabídky; (ii) získání potřebného souhlasu před nebo v den vypršení splatnosti nabídky od alespoň většiny majitelů základní hodnoty nezaplacených směnek a provedení doplňkové smlouvy společností, ručiteli a zplnomocněnci; a (iii) určité další obvyklé podmínky.
Tato tisková zpráva nepředstavuje nabídku ke koupi nebo pobídku k prodeji jakýchkoli výše popsaných směnek. Nabídka k odkoupení je činěna pouze na základě Nabídky k odkupu a souvisejícího příslušného Informačního dopisu s žádostí o udělení souhlasu s datem 6. března 2007. Společnost jmenovala firmu Goldman, Sachs & Co. výhradním makléřem a partnerem pro tuto nabídku a společnost D.F. King & Co., Inc. partnerem pro poskytování informací. O dokumenty si můžete požádat telefonicky přímo u společnosti D.F. King & Co., Inc. na telefonním čísle 800-714-3313 (bezplatná linka). Pokud máte nějaké dotazy související s nabídkou k odkupu a udělením souhlasu, volejte přímo do firmy Goldman, Sachs & Co. na telefonní číslo 800-828-3182 (bezplatná linka) nebo 212-357-0775.
S ročními tržbami ve výši 3,7 miliardy amerických dolarů a 7.900 zaměstnanci je společnost General Cable (burzovní index NYSE:BGC) světovou jedničkou ve vývoji, návrzích, výrobě, marketingu a distribuci měděných, hliníkových a optických drátů a kabelů pro energetiku, průmysl a oblast komunikace. Navštivte naše internetové stránky na adrese http://www.generalcable.com.
Určitá prohlášení uvedená v této tiskové zprávě, včetně mimo jiné prohlášení, která se týkají budoucích finančních výsledků a výkonů, plánů a záměrů, kapitálových nákladů a předpokladů společnosti nebo jejího vedení, očekávání nebo názorů, jsou výhledová prohlášení. Skutečné výsledky se mohou výrazně lišit od výsledků uvedených v těchto výhledových prohlášeních v důsledků faktorů, rizik a nejasností, která jsou mimo rámec kontroly společnosti. Mezi faktory, které mohou ovlivnit schopnost společnosti dosáhnout přístupu na kapitálové trhy pro financování (za podmínek příznivých pro společnost) nákupu směnek, které jsou předmětem nabídky, důvěry v dividendy a další převody z dceřiných společností na úhradu závazků, schopnost uspokojit neuhrazené dluhy, neschopnost společnosti splnit smlouvy týkající se stávajících i budoucích finančních ujednání, smluv týkajících se existujících dluhů, které omezují obchodní aktivity společnosti, snižování třídy úvěruschopnosti společnosti, schopnost opětovně odkoupit volné směnky, schopnost platit konverzní cenu konvertibilních směnek, ekonomická síla a konkurenční povaha geografických trhů, na kterých společnost působí; ekonomická, politická a další rizika spojená s údržbou podniků a prodejem zboží v cizích zemích; změny průmyslových norem a požadavků regulačních orgánů; pokročilé technologie, jako například optická vlákna a bezdrátové technologie; kolísání cen mědi a ostatních surovin, stejně jako paliv a energie a schopnost společnosti zohlednit toto kolísání v prodejních cenách produktů; přerušení dodávek od klíčových dodavatelů; neschopnost společnosti schválit rozšíření pracovních smluv za přijatelných podmínek; schopnost společnosti zvýšit výrobní kapacitu a dosáhnout zvýšení produktivity; závislost společnosti na distributorech a maloprodejcích při neexkluzivním prodeji některých výrobků společnosti; cenové tlaky na koncových trzích společnosti; schopnost společnosti udržet nezúčastněné účty splatné nebo zapojit účty zahrnuté ve finančních smlouvách při evropských operacích; dopad dalších vydání spojených s uzavřením podniků a účetními postupy společnosti v oblasti zásob; dopad určitých sporů ohledně azbestu, neočekávaná rozhodnutí nebo úmluvy a závazky týkající se životního prostředí; schopnost úspěšně identifikovat, financovat a začlenit akvizice; dopad možných teroristických útoků nebo válečných operací na trhy na kterých společnost působí; schopnost společnosti udržet si klíčové zaměstnance; schopnost společnosti plnit závazky a udržovat domácí i mezinárodní úvěrové prostředky a stanovené výše čerpání úvěru; dopad provozních výsledků společnosti na její účetní postupy týkající se důchodů; schopnost společnosti zamezit omezením týkajícím se využití čistých ztrát pro účely daně z příjmů; kolísání tržní ceny kmenových akcií společnosti, které je podrobně popsáno ve zprávě, kterou společnost předložila americké Komisi pro cenné papíry (SEC) na formuláři 10-K 1. března 2007, stejně jako v pravidelných hlášeních, které této komisi předkládá. Společnost nemá žádnou povinnost veřejně publikovat výsledky jakýchkoli revizí těchto výhledových prohlášení, které by mohly být učiněny ve světle nových okolností po datu zveřejnění této tiskové zprávy nebo v důsledku neočekávaných událostí. Nová nabídka nebude registrována podle novely Zákona o cenných papírech z roku 1933 ve znění pozdějších předpisů, ani podle zákonů o cenných papírech v jakémkoli státě a tak tyto cenné papíry nesmí být nabízeny ani opětovně prodávány bez registrace nebo příslušné výjimky z registrace podle federálních a příslušných státních předpisů o cenných papírech.
KONTAKT:
General Cable Corporation
Michael P. Dickerson
Tel.: 859-572-8684
Viceprezident pro finance a vztahy s investory