Společnost MONECO v rámci programu Česká finanční akademie pořádá seminář CREDIT DERIVATIVES - PRICING, APPLICATIONS AND RISK MANAGEMENT, který se koná ve dnech 12. - 13.10.2006 v pražském hotelu Mövenpick.
Hlavní témata semináře:
- Credit Default Swaps
- Total Return Swaps
- Equity Default Swaps
- Credit Spread Forwards and Options
- Basket Credit Derivatives
- CDO's and other Structured Credit Products
- Applications, Pricing and Hedging
- Regulatory and Documentation Issues
Cílem tohoto interaktivního semináře je detailně seznámit účastníky s problematikou kreditních derivátů a nejrůznějších kreditně vázaných struktur. Především se zaměříme na praktickou aplikaci těchto produktů, jejich komplexní oceňování, využití při řízení rizik a možné použití jako zajišťovacích instrumentů. V úvodu semináře budou představeny jednotlivé typy kreditních derivátů a prezentována jednotlivá specifika trhu s těmito instrumenty. Následně analyticky ukážeme jednotlivé typy kreditních derivátů jako jsou Credit Default Swaps, Dynamic Credit Default Swaps, Total Return Swaps, Equity Default Swaps, Credit Spread Forwards a Basket Credit Derivates (včetně tzv. "First-to-default", "Second-to-default" nebo "Nth-to-default"). Detailně vysvětlíme jejich konstrukci, mechanizmus fungování, spouštěcí (kreditní) události, způsob výpočtů vyrovnávacích plateb, metody vypořádání a také korektní způsoby jejich oceňování. Na reálných příkladech a cvičeních účastníci získají praktické zkušenosti s oceňováním mnoha různých typů kreditních derivátů. Budou seznámeni s řadou standardních i alternativních modelů, které vycházejí z posledních konceptů, jako jsou např.: Merton-style Option Models, Copula Models nebo simulace metodou Monte Carlo. Dále předvedeme, jak lze pomocí různých typů kreditních derivátů efektivně zajišťovat kreditní rizika komerčních úvěrů, dluhopisů, celých uvěrových portfolií nebo dynamických kreditních expozicí. Také pohovoříme o dalších sofistikovaných kreditně vázaných strukturách, jako jsou: Credit Linked Notes a Leveraged Credit Linked Notes a objasníme použití těchto struktur při konstrukci tzv. "syntetické sekuritizace" nebo při analogických typech transakcí. V závěru semináře prodiskutujeme důležité regulatorní, účetní a jiné administrativní aspekty a problémy spojené s využitím kreditních derivátů. Nakonec vysvětlíme pojetí kreditních derivátů a z nich odvozených produktů v rámci standardu Basel II a techniky jak správně dokumentovat tyto transakce tak aby byla minimalizována právní, resp. jiná operační rizika.
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: credit_derivatives@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek: 2.10.2006
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.moneco.com