World Access kupuje Long Distance International / akvizicí přibude 20.000 podnikových zákazníků NETnet v devíti evropských zemích

ATLANTA (USA) 21. prosince(PROTEXT/ots) - Společnost má vúmyslu zefektivnit svou robustní panevropskou síť, aby dosáhlavýznamných synergických účinků v oblasti nákladů a struktury

Prioritní směnky LDI budou přeměněny na podíl ve World Access

Čtvrtým největším akcionářem se stane Morgan Stanley DeanWitter

World Access, Inc. (Nasdaq: WAXS) dnes oznámila, že podepsaladefinitivní smlouvu o získání aktiv společnosti Long DistanceInternational Inc. ("LDI"), nadnárodního poskytovateletelekomunikačních služeb pro spotřebitele. LDI, která působí vcelé Evropě pod názvem NETnet(TM, nabízí celou škálutelekomunikačních služeb se zaměřením na potřeby svých zákazníkůz řad podnikatelů. V posledních pěti letech LDI získala více než20.000 firemních zákazníků v Rakousku, Francii, Německu, Itálii,Norsku, Španělsku, Švédsku, Švýcarsku a Spojeném království. LDIv současné době má roční tržby téměř 100 miliónů USD.

Podle podmínek smlouvy převezme World Access také veškerézávazky LDI, kromě prioritních směnek LDI v hodnotě 225 miliónůUSD a určitých dalších závazků. LDI obdrží jako celkovouprotihodnotu zhruba 185 miliónů USD ve formě převoditelnýchprioritních akcií série D ("prioritní akcie"). S prioritnímiakciemi nejsou spojeny dividendy a jsou převoditelné do zhruba 10miliónů kmenových akcií World Access, s výhradou možné úpravy zaurčitých okolností. Prioritní akcie poskytnuté společnosti LDIbudou alokovány takto: 81 procent (149,85 miliónu USD) držitelůmprioritních směnek, šest procent(11,1 miliónu USD) společnostiNETnet International SA, dřívějšímu majiteli společnosti NETnet,tři procenta(5,55 miliónu USD) společnosti LDI a 10 procent (18,5miliónu USD bude drženo v úschově pro uspokojení určitých nárokůna odškodnění. Poté, co LDI rozdělí podíl prioritních akciídržitelům prioritních směnek se Morgan Stanley Dean Witter, thenejvětší držitel prioritních směnek LDI, stane čtvrtým největšímakcionářem společnosti World Access.

LDI má v současné době zhruba 39 miliónů USD omezenéhotovosti, která byla dána do úschovy pro placení úroků držitelůmprioritních směnek. V důsledku této transakce budou tytoprostředky k dispozici na podporu pracovního kapitálu LDI a WorldAccess je použije k vyrovnání přejímaných dluhů a dalšíchzávazků.

Transakce je podmíněna kromě jiného získáním souhlasu zestrany společností a regulačních orgánů (včetně souhlasu vsouladu s protimonopolním zákonem Hart-Scott-Rodino Anti-TrustImprovements Act), hospodářskými výsledky LDI před uzavřenímtransakce v porovnání se schváleným finančním a provozním plánem,souhlasem držitelů prioritních směnek LDI a souhlasem akcionářů akonečným schválením ze strany akcionářů LDI. Očekává se, že fúzebude ukončena v prvním čtvrtletí roku 2000 a bude zaúčtována jakonákupní operace.

John D. Phillips, předseda představenstva a generální ředitelspolečnosti World Access, uvedl: "Naše akvizice LDI vytváří proWorld Access solidní přítomnost na maloobchodním trhu v Evropě.Je to rozšíření našich plánů nabídnout vyšší úroveňmaloobchodních telekomunikačních služeb po celé Evropě. OperaceNETnet společnosti LDI se úspěšně zaměřily na klientelu za řadpodniků a získala si je a udržela si jich, prostřednictvímpřímého a nepřímého prodeje, působivý počet tím, že nabízínovátorské kombinované služby, servis zákazníkům apřizpůsobitelné možnosti fakturace. World Access má v úmysluvyužít programů LDI na rozvoj a udržování maloobchodní klientelyjako základny pro další růst počtu zákazníků. Tyto programy bylyklíčovým komponentem při našem rozhodnutí získat LDI, protožebudou sloužit jako základ pro integraci dalších maloobchodníchakvizic."

NETnet má v odvětví jednu z lepších mír udržení klientely. Kzákazníkům z řad podniků patří: Levi Strauss, Marriott Hotels,Mercedez Benz, Itálie, švédská vláda a ABB. Kromě služeb drátovételefonie provozuje NETnet prodejní jednotku GSM v Británii. Z20.000 zákazníků z řad podniků jich přibližně 4000 využívá plánNETnet pro bezdrátovou telefonii a v Británii je v provozu zhruba12.000 aparátů. Tento měsíc LDI oznámila, že bude prvnímkonkurenceschopným poskytovatelem telekomunikačních služeb, kterýdostane souhlas k aplikaci karet SIM u jejích bezdrátovýchtelefonů. Použitím karet SIM bude NETnet schopná budovat věrnostzákazníků a začít nahrazovat provozovatele sítě a zlepšovat svouschopnost budovat svůj vztah k zákazníkům. World Access očekává,že bezdrátové služby se stanou nedílnou součástí jejíchmaloobchodních služeb po celé Evropě.

Walter J. Burmeister, prezident společnosti World Access, ktomu uvedl: "Tato transakce dá World Access příležitost okamžitěrozšířit naši současnou kapacitu připojením provozu NETnet k našímoderní síti. Očekáváme, že dosáhneme výrazné úspory nákladů voblasti provozu sítě, síťových operací a některých všeobecných aadministrativních nákladů na operace NETnet. Organizace odbytu azákaznického servisu společnosti NETnet, která je zaměřenapřevážně na podnikatelskou klientelu, nám umožní ihned expandovatna klíčové maloobchodní trhy. Očekáváme, že využijeme jejichúspěšný zákaznický servis, odbytové a fakturovací kapacity přiiniciativním vyhledávání dalších příležitostí v oblastimaloobchodních služeb."

David Hess, generální ředitel LDI, uvedl: "Je to pro NETnetvzrušující příležitost stát se součástí World Access a jejíchplánů stát se předním poskytovatelem kombinovaných služeb. Našemaloobchodní operace doplňují robustní panevropskou síťspolečnosti World Access aj očekáváme, že zapojení do sítě WorldAccess přinese významné úspory nákladů a dále tak zlepší našikonkurenceschopnost. Největší prospěch z celé transakce bude to,že zákazníci NETnet získají síť s vyšší kvalitou a širší škálulepších služeb, které budou nejlépe uspokojovat jejich potřeby."

Long Distance International, Inc. je nadnárodnítelekomunikační společnost, která poskytuje meziměstskételekomunikační služby v devíti evropských zemích. Společnostnabízí domácí a mezinárodní měziměstské volání spolu s řadoudalších služeb, například přístup na internet, poskytováníprostoru na webu a návrh webových stránek, email, virtuálníkancelář a další služby příslušné každému jednotlivému trhu.Společnost se v prvé řadě zaměřuje na zákazníky z řad malých astředně velkých podniků (SME) prostřednictvím přímých a nepřímýchprodejních kanálů.

World Access se zaměřuje na to, aby se stal přednímposkytovatelem kombinovaných služeb přenosu hlasu, dat aInternetu v klíčových oblastech světa. Společnost poskytujeucelené komunikační služby na konkurenceschopné báziprostřednictvím své redundantní digitální sítě, která je schopnápodporovat hlasové a datové služby včetně tzv. přenosu rámců(frame relay), internetového protokolu (IP), režimu asynchronníhopřenosu (ATM) a multimediálních aplikací. World Access jestrategicky umístěna po celých USA a ve 13 evropských státech ajejí síť se skládá z bran a tandemových přepínačů, které jsoupropojeny rozsáhlou sítí z optických vláken, která je dlouhádesítky miliónů mil. Další informace o World Access najdete nawebové stránce společnosti na adrese www.waxs.com.

Toto sdělení pro tisk může obsahovat předpovědi finančníchvýásledků nebo jiná výhledová tvrzení, která jsou činěna vsouladu s ustanoveními o "bezpečném přístavu" podle zákona oreformě obchodování s cennými papíry (Securities Reform Act) zroku 1995. Tato tvrzení zahrnují rizika a nejistoty, které mohouzpůsobit, že skutečné výsledky se budou významně lišit. K těmtorizikům patří: potenciální neschopnost identifikovat, dokončit aintegrovat akvizice, obtíže při rozšiřování do novýchpodnikatelských činností, zdržení vývoje nebo zavádění novýchvýrobků, možné ukončení určitých pracovních smluv aneboneschopnost uzavřít další pracovní smlouvy, a další rizika, kterájsou popsána ve zprávách, předkládaných společností Komisi proburzy a cenné papíry (SEC), včetně výroční zprávy společnosti naformuláři 10-K za rok do 31. prosince 1998, čtvrtletní zprávyspolečnosti na formuláři 10-Q za tři měsíce do 31. března 1999,30. června 1999 a 30. září 1999 a registrační prohlášeníspolečnosti na formuláři S-3 (č. 333-43497), v upravené podobětěchto zpráv, které jsou začleněny do tohoto sdělení pro tiskodkazem na ně.

Další informace vám poskytne Nancy L. de Jonge Director,Investor Relations& Corporate Communications, nebo Michael F.Mies, Senior Vice President - Finance & Treasurer, oba zespolečnosti World Access, 404-231-2025

ots Original Text Service: World Access, Inc.

Internet: http://www.newsaktuell.de

KONTAKT: Nancy L. de Jonge, Director of Investor Relations &Corporate Communications, nebo Michael F. Mies, Senior VicePresident - Finance & Treasurer, oba z World Access, 404-231-2025

Webová stránka: http://www.waxs.com/

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT