Value-at-Risk
11.04.2002, 10:10
PRAHA 11. dubna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář Value-at-Risk proběhne ve dnech 22. - 24.května 2002 v pražském hotelu Mövenpick. Hlavní témata semináře: * Introduction to VaR * Regulatory Initiatives for VaR * Mapping of Positions * Measuring VaR on Linear and Non-Linear Instruments * Simulation Approaches to Measuring VaR * Forecasting Risks and Correlations * Stress Testing and Extreme VaR * Building and Implementing Risk Management Systems
Popis semináře:Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům velmidetailní pochopení komplexní problematiky a aplikacestandardizované metody Value-at-Risk v řízení finančních rizik.Seminář bude zahájen představením konceptu VaR a vysvětlením tétometodiky v kontextu její stále se zvyšující popularity adůležitosti. Krátce budou také diskutovány nejnovější regulatorníiniciativy, které vedou k využívání VaR při hodnocení kapitálovépřiměřenosti. Seminář bude pokračovat důkladným teoretickýmvysvětlením matematické podstaty VaR. Budou diskutována lineárníaktiva, jako jsou akcie, případně klasické dluhopisy a následněnelineární aktiva. Prakticky bude ukázáno, jak metodicky správněpočítat hodnoty Value-at-Risk pro komplexní multiměnová portfolias použitím analytického přístupu při zohlednění variancí akovariancí. V následující kapitole bude prakticky vysvětlenaatraktivní možnost použití simulační metody Monte Carlo přistanovování hodnot Value-at-Risk. Další blok semináře budevěnován problematice, jak lze z historických dat při použitínumerických metod GARCH, resp. EWMA stanovovat parametryvolatilit, resp. korelací finančních instrumentů a aktiv. Výraznápozornost bude věnována specifickým problémům tzv. extrémníchsituací a na praktických příkladech bude metodicky ukázáno, jakmohou být kvantifikována příslušná rizika vznikající z těchtosituací pomocí koncepce "Extreme VaR", resp. dnes často používanémetody testování stresových situací. V závěru semináře budeukázáno, jak lze vybudovat velmi efektivní integrovaný systém nakomplexní monitoring řízení rizik postavený na metodice VaR. Vneposlední řadě bude ukázáno, jak lze VaR aplikovat v defenzivnívariantě při definování a řízení rizikových limitů.Seminář bude ukončen představením v současné době velmipopulárního konceptu proaktivního využívání metodiky VaR přidynamické alokaci rizikového kapitálu v definovaných obchodníchstrukturách (entitách).
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: var@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek je 22. dubna!
Kontakt: MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO tel.: +420/5/41219737-8, fax: +420/5/41219735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz
Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.
PROTEXT
