Seminář Yield Curve Modelling

14.05.2002, 09:02

PRAHA 14. května (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář Yield Curve Modelling proběhne ve dnech20. - 21. 6. 2002 v pražském hotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře:

- Fundamentals of Yield Curve Construction

- Blending, Interpolating and Smoothing Techniques

- Zero Coupon Curves and Forward Curves

- The Term Structure of Volatility

- Modelling Time-Varying Volatility Using GARCH and EWMA

- Interest Rate Models with Mean Reversion

- Pricing Interest Rate Options

- Pricing Callable Bonds

Popis semináře:

Hlavním cílem tohoto semináře pro pokročilé posluchače jeposkytnout účastníkům profesionální know-how při konstrukci avyužívání různých typů výnosových křivek a sofistikovanýchmatematických modelů časové struktury úrokových sazeb avolatilit. Po úvodu, kde budou rekapitulovány základní koncepce,jako je výnos, diskontní faktory a spotové, resp. forwardovésazby, bude provedena detailní diskuse, jak správně metodickyzkonstruovat výnosovou křivku z dostupných tržních dat, jako jsoudepozita, FRA, swapy, futures atd. Detailně bude ukázáno, jakvzniká tzv. křivka s nulovým kupónem, forwardová křivka nebokřivka volatility. Prakticky bude demonstrováno, jak lzeextrapolovat parametry volatility za použití moderníchmatematických modelů typu GARCH nebo EWMA (Exponentially WeightedMoving Average). V další kapitole budou detailně prezentovány aanalyticky diskutovány různé matematické modely úrokových sazeb,jako např. Ho - Lee, Vasicek, Hull - White, Black - Dermann - Toya Heath - Jarrow - Morton. Podrobně budou vysvětleny jednotlivéparametry a charakteristiky těchto modelů a praktickyprodiskutována důležitost specifických vlastností, jako je např."Mean Reversion". Na ilustrativních případech bude ukázánaimplementace těchto modelů v praxi a bude ověřeno, jak mohou býtefektivně využívány pro oceňování a měření rizik úrokovýchproduktů, jako jsou opce, Caps, Floors, Swaptions, Deliveryoptions, případně Prepayment Options a další.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: yield_curve@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 17.5.2002!

Kontakt: MONECO, spol. s r.o.

Gorkého 1, 602 00 Brno

tel.: +420/5/41219737-8

fax: +420/5/41219735

e-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT

Klíčová slova
PROTEXT-Moneco

Kategorie
Finance a ekonomika

Chci zadat tiskovou zprávu

Chci dostávat tiskové zprávy

Vaše tiskové zprávy rozšíříme spolu se zpravodajstvím ČTK uživatelům agenturního servisu jako jsou média, ekonomická sféra, státní správa a veřejnost. Texty zůstávají uloženy v Infobance ČTK, jsou součástí mobilní aplikace ČTK a obdrží je také tisíce odběratelů našeho e-mail servisu. Veřejnosti je zpřístupníme na více než 15 zpravodajských portálech.

Doporučujeme

Český kandidát na eurokomisaře Jozef Síkela, který má mít na starosti mezinárodní partnerství, se dnes s europoslanci shodl na důležitosti boje s nelegální migrací. V prohlášení po tříhodinovém "grilování" ve Výboru pro rozvoj (DEVE) uvedl, že zásadnější neshody či tlak během slyšení nezaznamenal, na otázky se během posledních týdnů intenzivně připravoval.

"Strávil jsem poslední dny a týdny konzultacemi s celou řadou odborníků na rozvojovou pomoc, setkal jsem se i se zástupci nevládních organizací a se všemi relevantními členy výborů v Evropském parlamentu a probral jsem s nimi jejich nejdůležitější otázky," uvedl Síkela.

"Během dnešního slyšení se potvrdilo, co jsem čekal, a sice, že máme společný zájem pomáhat rozvojové pomoci, nicméně že musíme brát ve větší míře zřetel i na otázky ekonomické bezpečnosti," zhodnotil své vystoupení před europoslanci český kandidát na eurokomisaře. Konstatoval, že diskuze se vedla zejména o tom, jakým způsobem pokračovat v rozvojové pomoci, i jak chce EU v partnerských zemích prosazovat evropské hodnoty, ať už se jedná o lidská práva či rovnost pohlaví.

Podle Síkely během debaty nastalo několik momentů, kdy "do určité míry panovala neshoda napříč politickým spektrem", jiné názory na správné způsoby řešení mají totiž zástupci politických frakcí spíše levicových, frakcí středových a frakcí spíše pravicových. "Snažil jsem se ale v rámci těchto různých názorů dosáhnout rovnováhy a zdůraznit to, že v globálním světě nejsme sami a že naše snaha o dokonalost a korektnost se někdy obrací proti nám, protože naši soupeři jsou velmi asertivní a velmi agresivní a vůbec neberou na zřetel klíčové hodnoty, které se snažíme reprezentovat," prohlásil český exministr.

Se členy výboru se buď setkal nebo s nimi hovořil telefonicky, takže byl na většinu dotazů "do určité míry připraven". "Tlak pramenil spíš z toho, že šlo o velmi sledovanou událost, ve které chce každý obstát a nechce, aby se o něm psalo, že selhal," dodal.

ČTK

S europoslanci jsem se shodl na boji s nelegální migrací, řekl Síkela po slyšení

Protext služby

Protext ČR

Seminář Yield Curve Modelling

Doporučujeme

Protext služby

Zveřejnění tiskové zprávy v České republice

Zveřejnění tiskové zprávy v zahraničí

Komerční videoslužby na míru

Pronájem eventových prostor v centru Prahy

Komunikační služby na míru