Seminář Yield Curve Construction
29.08.2003, 09:22
PRAHA 29. srpna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář YIELD CURVE CONSTRUCTION proběhne ve dnech 6. -7. 10. 2003 v pražském hotelu Mövenpick.
Hlavní témata semináře: Fundamentals of Yield Curve Construction Spot Rates, Discount Factors and Forward Rates Curve Fitting Using Cubic Splining Bootstrapping Using Deposits, Futures, FRAs and Swaps Convexity Adjustment of Futures Prices Blending, Interpolating and Smoothing Techniques Cash Flow Mapping, Delta Vectors and Key Rate Duration
Popis semináře:
Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkůmexcelentní znalost problematiky tvorby a aplikačního použitívýnosových křivek. Seminář bude zahájen přehledem základníchparametrů, jako jsou různé druhy výnosů, diskontní faktory,spotové a forwardové sazby. Budou diskutovány různé typyvýnosových křivek, jako např. zero křivka, respektive swapová parkřivka. Bude proveden detailní výklad použití těchto křivek přiexaktním oceňování finančních instrumentů, investiční analýze amoderním řízení finančních rizik. V další části semináře budeobjasněno, jak lze dynamicky konstruovat výnosové křivky nazákladě dostupných tržních dat. Nejprve bude použita metoda"Cubic Splining" pro konstrukci zero křivky z dostupných dat ostátních dluhopisech a bude předvedeno, jak tato křivka adiskontní struktura mohou být efektivně využity k identifikaciziskových arbitrážních příležitostí na trhu dluhopisů. V dalšímbloku bude detailně diskutována konstrukce časových strukturúrokových sazeb pomocí metod "Bootstrapping" a "Blending" zapoužití sazeb depozit, FRAs, swapů a úrokových futures, kteréjsou adjustovány o faktor konvexity. Bude ukázáno, jak lzevýnosové křivky velmi efektivně využít při ocenění generických anegenerických swapových kontraktů. Následně bude prezentovánopraktické použití výnosových křivek v moderním přístupu k řízenífinančních rizik. Součásti tohoto bloku bude výklad problematikytzv. "mapování" individuálních a agregátních peněžních toků nadefinované body výnosové křivky. Závěrem semináře bude vysvětlenovyužití delta vektorů, faktorů durace výnosové křivky a duraceklíčových sazeb při operativním řízení úrokových rizik.
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: yield_curve@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek je 8.9.2003!
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO
tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735
E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz
Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.
PROTEXT