Seminář Quantitative Risk Measurement and Capital Allocation

PRAHA 2. února (PROTEXT) - Společnost MONECO v rámci programuČeská finanční akademie pořádá seminář QUANTITATIVE RISKMEASUREMENT AND CAPITAL ALLOCATION. Seminář proběhne ve dnech 22.- 24. 2. 2006 v pražském hotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře: Introduction to Modern Quantitative Risk Analysis Basic Risk Measures and their Limitations Value-at-Risk and other Measures of Downside Risk Measuring Risk Using Extreme Value Theory Measuring Risk Using Multivariate Statistical Analysis Measuring Credit Risk Using Dependency Modelling (Copulas) Role of Risk Analysis in Regulatory and Economic CapitalAllocation

Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům detailníanalytický výklad pokročilých ukazatelů finančních rizik a jejichpoužití při řízení rizik a alokaci kapitálu. Začneme přehlednýmúvodem do problematiky moderní analýzy rizik a vysvětlíme, pročse důležitost kvantitativního měření rizik v poslední době stálezvyšuje. Krátce shrneme základní ukazatele rizik, jako jsou:beta, durace nebo směrodatná odchylka a prodiskutujeme jejichomezené využití pro dnes velmi komplexní finanční instrumenty.Podrobně vysvětlíme, jak mohou být "Value-at-Risk" a dalšíměřítka z kategorie tzv. "Shortfall Risk" počítána pro lineární inelineární expozice za použití analytických a také numerickýchtechnik (včetně simulací typu Monte Carlo). Potom budemeprezentovat a na praktických příkladech předvedeme dalšípokročilé přístupy kvantifikace rizik pomocí metod "stresovéhotestování" a teorie extrémních hodnot. Dále ukážeme, jak stanovitVaR a další ukazatele rizik pomocí multivariační statistickéanalýzy pro portfolia s normálním i rektangulárním rozdělenímnávratností. Účastníkům vyložíme, jak využít tzv. "Choleskyhodekompozici" a další techniky při procesu vzorkování zmultivariačního statistického rozdělení. V další části seminářeobjasníme, jak lze pomocí tzv. "Factor Copulas" vytvářetmultivariační distribuční funkci z přírůstkových distribučníchfunkcí návratností jednotlivých individuálních aktiv způsobem,který bere v úvahu strukturu jejich vzájemných závislostí.Předvedeme, jak jsou tyto modely využívány ke stanovováníkorelačních koeficientů defaultů nezbytných pro oceňovánísložených kreditních derivátů, Basket Default swapů, CDOs adalších kreditně závislých instrumentů. V závěru seminářeprodiskutujeme možnosti, jak výše uvedené metody a nástrojevyužít při stanovování množství finančních zdrojů potřebných proabsorpci maximálních možných ztrát pro definovanou hladinuspolehlivosti - tak zvanou "alokaci ekonomického kapitálu".

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:risk_measurement@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek: 10.2.2006

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK, a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT