Seminář Measuring and Managing Market Risk

PRAHA 27. ledna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář MEASURING AND MANAGING MARKET RISK proběhne vednech 17. až 19. února 2003 v pražském hotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře:

- Introduction to Market Risk

- Measuring Equity Risk

- Measuring FX Risk

- Measuring Interest Rate Risk

- Measuring Energy and Commodity Risk

- Measuring Portfolio Risk and Value-at-Risk

- Using Derivatives to Manage Market Risk

Popis semináře:

Na tomto semináři budou prezentovány a diskutovány specifickétechniky a metody používané pro měření a řízení tržních rizik. Vúvodní kapitole bude rozebrána souhrnná definice tržního rizika avysvětleno, jak tento typ rizika koreluje s ostatními typyfinančních rizik. V další části bude diskutováno, jak jsou různépodkategorie tržního rizika měřeny na úrovni jednotlivých pozic azároveň také na agregátní úrovni celých portfolií. Budoudiskutována specifická tržní rizika akciového trhu, budevysvětlen rozdíl mezi systematickým a nesystematickým rizikem,budou analyzovány klíčové ukazatele moderní teorie portfolia,jako je například faktor "Beta". V další části semináře budevysvětleno riziko měnových kurzů jak z ekonomického, tak i zúčetního pohledu. Dále budou velmi detailně diskutována úrokovárizika a budou interpretovány důležité ukazatele, jako jenapříklad durace, modifikovaná durace, BVP, konvexita a duraceklíčové sazby. V této souvislosti bude vysvětleno, jak lze použíttyto ukazatele v aktivním řízení rizik. V následující kapitolebudou souhrnně vysvětlena tržní rizika v ostatních segmentechtrhu, jako jsou trhy komodit, respektive trhy energií. Budedetailně ukázáno a na praktických případových studiíchprocvičeno, jak lze měřit a sledovat tržní rizika na agregátníportfoliové úrovni a budou vysvětleny velmi důležité konceptykorelací, diverzikace a tzv. marginálních rizik. Budeprezentována moderní koncepce Value-at-Risk, která je v současnédobě velmi široce používána především ve finančních institucích,jako měřítko agregátního rizika. V závěrečných kapitoláchsemináře bude objasněno, jak lze efektivně řídit tržní rizikavyužitím derivátových kontraktů. Bude poskytnut přehled různýchtypů derivátových instrumentů a budou diskutovány jejich výhody anevýhody. Seminář bude uzavřen celou řadou praktických příkladů,na kterých bude demonstrováno, jak jsou derivátové kontraktypoužívány pro eliminaci různých forem tržního rizika jak naúrovni jednotlivých instrumentů, tak na úrovni agregátůinvestičních a obchodních portfolií.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: market_risk@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 3.2.2003!

Kontakt: MONECO, spol. s r.o.,

Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 219 738

fax: +420 541 219 735

e-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT