Seminář Hybrid Products
22.02.2006, 09:34
PRAHA 22. února (PROTEXT) - Společnost MONECO v rámciprogramu Česká finanční akademie pořádá seminář HYBRID PRODUCTS.Seminář proběhne ve dnech 16. - 17. března 2006 v pražském hoteluMövenpick.
Hlavní témata semináře:
- Hybrid Equity and Credit Linked Products
- Multi-Underlying Products
- Basket and Rainbow Structures
- Volatility Products
- Hedge Fund Structured Products
- Inflation-Linked Bonds and Inflation-Indexed Derivatives
- CAT Insurance-Linked Products
Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům detailníznalosti hybridních finančních produktů, především s důrazem najejich konstrukci, oceňovaní, kvantifikaci rizik a aplikačnívyužití. V úvodu semináře bude objasněn význam pojmu "hybridníprodukt" a podrobně rozebrány jednotlivé typy těchto produktů.Potom krátce shrneme některé výchozí koncepty, jako jsouvolatilita, korelace, stochastické procesy nebo opční oceňovacímodely, které budeme během semináře používat při analýzejednotlivých instrumentů. Následně se zaměříme na produktyobsahující akciovou i kreditní komponentu. Tato kategoriezahrnuje "tradiční" hybridní produkty, jako jsou prioritní akcie,konvertibilní dluhopisy nebo vyměnitelné dluhopisy. Dále budemediskutovat pokročilejší struktury, jako je např.: "TrustPreferred Securities", které jsou velmi atraktivní jak pro jejichemitenty, tak pro investory. V neposlední řadě představíme řadunejnovějších sofistikovaných instrumentů, jako např.: "CDS/EDSSecond-to-default Basket" a provedeme jejich analýzu a zpětnoudekompozici do "klasických" struktur typu CDOs. Poté pohovoříme ostrukturách linkovaných na více typů podkladových aktiv.Poskytneme komplexní přehled struktur, jako jsou "BasketOptions", "Options on Min./Max. of N Assets", "Rainbow Options","Best of Equity / Interest Rate" a také speciálních swapovýchstruktur, které jsou iniciovány překročením určité akciové úrovněnebo úrokových produktů s měnovou (FX) komponentou. Dálepředstavíme a vysvětlíme instrumenty navázané na volatilitu, jako"CBOE VIX Futures", "OTC Variance Swap" a "Option on RealisedVariance". Následně dopodrobna objasníme produkty, kterévytvářejí investiční expozice do oblasti hedge fondů. Jsou to"Constant - Proportion Portfolio Insurance (CPPI) Fund of HedgeFunds" a produkty založené na přístupu tzv. "Portable Alpha",jako jsou např.: nadvýnosy generované aktivní strategií vůčiobligačnímu indexu, která je plně replikována pomocí klasickýchswapů, opcí, futures nebo jiných derivátů. V závěru semináře budepodán výklad mechanismů a použití inflačně indexovaných dluhopisůa také kategorie tzv. "CAT" dluhopisů.
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:hybrid_products@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek: 27.2.2006
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO
tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735
E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz
Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK, a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.
PROTEXT