Seminář Hedge Funds for the Advanced Financial Professional

PRAHA 20. září (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář HEDGE FUNDS FOR THE ADVANCED FINANCIALPROFESSIONAL proběhne ve dnech 13. - 14. 10. 2005 v pražskémhotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře:

Hedge Fund Industry and Its Players

Building and Managing a Hedge Fund

Market Neutral Investing

Relative Value and Directional Investing

Fund-of-Funds and Investable Indexes

Risk-Return Profiling and Performance Measurement

Managing a Portfolio of Hedge Funds

Measuring and Managing "Tail" Risks

Popis semináře:

Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkůmdetailní znalost dnes velmi populární problematiky hedge fondů,prezentovat množství nejmodernějších investičních strategiívčetně jejich rizikových a výkonnostních charakteristik ademonstrovat pokročilé metody měření a řízení rizik přiinvestičním rozhodování. V úvodu semináře bude strukturovaněpředstaveno celé odvětví hedge fondů, kvantifikována jehoglobální velikost a významnost největších hráčů a diskutoványhlavní aspekty řízení a využití těchto fondů. Následně objasnímeproces založení hedge fondu a podrobně se podíváme na roliklíčových subjektů: "Prime Brokers" jako poskytovatelů služeb,kterými jsou financování, půjčování cenných papíru, clearing avypořádání transakcí, nezávislé oceňování a také monitoringrizik. Rovněž se seznámíme s nejpoužívanějšími nástroji atechnikami manažera hedge fondu, které jsou založeny na krátkýchprodejích a pákových efektech. V další části semináře zevrubněprobereme investiční strategie různých typů hedge fondů. Pomocíreálných příkladů a praktických počítačových simulací budoudetailně rozebrány jednotlivé investiční strategie. Nejprve sezaměříme na tržně neutrální strategie (tzv. "Market Neutral")jako je "Pairs Trading", dále budou následovat strategie"Convertible Arbitrage", "Fixed Income Arbitrage" a "Event-Driven" a v neposlední řadě představíme tzv. "směrové" strategie,jako jsou "Global Macro", "Dedicated Short", "Emerging Markets" a"CTAs". Každá strategie bude analyticky představena, definovánjejí specifický výnosový a rizikový profil a také budou provedenypřípadové studie a počítačové simulace. Součástí probírané látkybude vysvětlení koncepce tzv. "Funds of Hedge Funds" a stručnéshrnutí výhod a nevýhod investování do takto konstruovanýchfondů. Dále se seznámíme s konstrukcí indexů hedge fondů a také spostupy investování do tzv., "investovatelných" indexů jakoalternativy k přímému investování do fondů. Závěr semináře budevěnován okruhu problémů, které souvisí s praktickým využitímhedge fondů v kontextu celého tradičního portfolia. Bude podánvýklad typických i alternativních technik konstrukce optimálnědiverzifikovaných portfolií a ukázány způsoby, jak je možnépomocí stresového testování a teorie extrémních Value-at-Risk(EVT) kvantifikovat riziko výskytu mimořádných situací (tzv. "Fattails") a dále také specifická problematika likviditního rizikapři investování do hedge fondů.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: hedge_funds@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 26.9.2005

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT