Seminář Global Asset Allocation and Risk Budgeting
11.08.2003, 09:01
PRAHA 11. srpna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář GLOBAL ASSET ALLOCATION AND RISK BUDGETINGproběhne ve dnech 15. - 17. 9. 2003 v pražském hotelu Mövenpick.
Hlavní témata semináře: ALM Framework for Investment Management Global Markets, Instruments and Benchmarks Forecasting Returns, Volatility and Correlation Active Asset Allocation and Security Selection Asset Allocation under Risk Budgeting Constraints Using Derivatives in Portfolio Management Using Overlay Techniques to Port Alpha Immunization and Dynamic Hedging Strategies
Popis semináře:
Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům podrobnéteoretické a praktické znalosti metodiky konstrukce a aktivníhořízení smíšených investičních portfolií s důrazem na optimalizaciglobální alokace finančních aktiv. V úvodu semináře budoudiskutovány různé kategorie investičních instrumentů, především vsouvislosti s procesem rozhodování o strategické a taktickéalokaci. Věcně bude analyzována problematika globálníchfinančních trhů v krátkodobém i dlouhodobém horizontu a vkontextu možných příležitostí a rizik. Budou prezentoványfundamentální přístupy a metody exaktního měření výkonnosti,volatility a vzájemných multikorelací návratností. Na základěmoderní portfoliové teorie "Mean-Variance Optimisation" budepodán detailní výklad konstrukce optimálně diverzifikovanýchsmíšených multiměnových portfolií. Následně budou diskutoványvýhody a nevýhody různých přístupů k alokaci finančních zdrojů doakciových pozic pomocí analytických přístupů "Top-down" a"Bottom-up" a sektorových stylů, jako např. "Value" a "Growth".Účastníkům semináře bude také vysvětlena současná nejmodernějšítechnika tzv. "Risk Budgeting", která je dnes využívána k alokacia řízení rizikové expozice vůči různým typům finančních aktiv. Vpasáži věnované portfoliovým strategiím budou představeny modernípřístupy, jako jsou "Immunization Strategy" nebo "ConstantProportion Portfolio Insurance" a také globálními investory dnesčasto využívané tzv. "Currency Overlays". V závěru semináře budeukázáno, jak je možné jednotlivé výše uvedené investičnístrategie a taktiky realizovat pomocí individuálníchderivativních instrumentů druhé a třetí generace neboprostřednictvím souhrnných strukturovaných investičních programů.Seminář bude zakončen praktickou ukázkou použití derivátů proefektivní zajištění rizik jednotlivých pozic a celých portfolií.
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:asset_allocation@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek je 15.8.2003!
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 Brno
tel.: +420 541 219 738, fax: +420 541 219 735
E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz
Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.
PROTEXT