Seminář Global Asset Allocation and Risk Budgeting

PRAHA 21. srpna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář Global Asset Allocation and Risk Budgetingproběhne ve dnech 23. - 25. 9. 2002 v pražském hoteluMövenpick.

Hlavní témata semináře:

- Investment Management and Asset Allocation Process

- Global Markets, Instruments and Benchmarks

- Forecasting Returns, Volatility and Correlations

- Passive vs. Active Asset Allocation

- Asset Allocation under Risk Budgeting Constraints

- Security Selection Procedures

- Currency Overlays

- Immunization and Dynamic Hedging Strategies

- Using Derivatives in Global Portfolio Management Popis semináře:

Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům podrobnouteoretickou a praktickou metodiku konstrukce a aktivního řízenísmíšených investičních portfolií s důrazem na optimalizaciglobální alokace finančních aktiv. V úvodu semináře budoudiskutovány různé kategorie investičních instrumentů, především vsouvislosti s procesem rozhodování o strategické a taktickéalokaci. Věcně bude analyzována problematika globálníchfinančních trhů v krátkodobém i dlouhodobém horizontu a vkontextu možných příležitostí a rizik. Budou prezentoványfundamentální přístupy a metody exaktního měření výkonnosti,volatility a vzájemných multikorelací návratností. Na základěmoderní portfoliové teorie "Mean-Variance Optimisation" budepodán detailní výklad konstrukce optimálně diverzifikovanýchsmíšených multiměnových portfolií. Následně budou diskutoványvýhody a nevýhody různých přístupů k alokaci finančních zdrojů doakciových pozic, pomocí analytických přístupů "Top-down" a"Bottom-up" a sektorových stylů jako např. "Value" a "Growth".Účastníkům semináře bude také vysvětlena současná nejmodernějšítechnika tzv. "Risk Budgeting", která je dnes využívána k alokacia řízení rizikové expozice vůči různým typům finančních aktiv. Vpasáži věnované portfoliovým strategiím budou představeny modernípřístupy, jako jsou "Immunization Strategy" nebo "ConstantProportion Portfolio Insurance" a také globálními investory dnesčasto využívané tzv. "Currency Overlays". Závěrem semináře budeukázáno, jak je možné jednotlivé výše uvedené investičnístrategie a taktiky realizovat pomocí moderních derivativníchinstrumentů druhé a třetí generace.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:asset_allocation@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 23.8.2002!

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420/5/41219737-8, fax: +420/5/41219735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT