Seminář Futures and Options

PRAHA 3. listopadu (PROTEXT) - Společnosti MONECO aBASISPOINT pořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Českáfinanční akademie. Seminář FUTURES AND OPTIONS - ANALYSIS ANDSTRATEGIES proběhne ve dnech 9. - 12. prosince 2003 v pražskémhotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře: Brief Review of Futures and Options Mechanics Pricing Futures Using the Cost-of-Carry Model Pricing Futures Using Forward Rates Analytic and Numerical Option Pricing "Greeks" and other Key Ratios Trading Strategies with Futures and Options Hedging with Futures and Options

Popis semináře:

Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkůmdůkladné teoretické a praktické znalosti různých oblastí aplikacemoderních derivativních finančních instrumentů typu futures aopcí. Seminář bude zahájen stručnou rekapitulací charakteristikfutures instrumentů a podrobným přehledem opčních kontraktů.Hlavní těžiště semináře bude zaměřeno na instrumenty odvozené odměn a úrokových sazeb. Detailně bude vysvětlena a praktickyprocvičena opční analýza a exaktní oceňování, resp. výpočetimplicitních volatilit evropských i amerických kontraktů připoužití různých analytických modelů, např. Black, Black-Scholes,Garman-Kolhagen, Cox-Ross-Rubinstein, Black-Derman-Toy, ale takénovějších numerických přístupů metodou Monte-Carlo simulací, adále i posledních horkých novinek, např. pomocí modelů GARCH projiné než log-normální rozdělení návratností podkladových aktiv.Důkladně bude vysvětlen výpočet, význam a praktické použitíklíčových charakteristik senzitivity: Delta, Gamma, Rho, Theta,Kappa, Kappa2 a Fugit. Budou podrobně prezentovány různé druhyexotických opcí, jako jsou "Average Rate", "Look-Back","Digital", "Barrier", "Compound", "Basket" a "Rainbows". Velkápozornost bude věnovaná jejich analýze, konstrukci, použití apředevším ocenění pomocí Monte Carlo simulace. Na základěpočítačových simulací bude v kontextu nejmodernějších, dnes vesvětě používaných přístupů, prakticky ukázáno, jak mohou býtmoderní finanční instrumenty typu futures a opcí efektivněvyužity při obchodování, arbitrážních operacích, měnové, kurzovénebo úrokové spekulaci. Bude představeno množství obchodníchstrategií, např.: "Open Position", "Spread", "Bull", "Bear" ařada dalších. Závěrem semináře bude ukázáno použití futures aopcí při různých zajišťovacích operacích v bankovnictví, přisprávě finančních aktiv nebo v korporátních financích. Pomocípraktických příkladů bude demonstrováno efektivní zajištěníindividuálních pozic, komplexní zajištění na úrovni portfolia amoderní zajištění klíčových senzitivit. Přednášená problematikabude uzavřena diskuzí o posledních trendech, které přichází naderivátové trhy, jako jsou například deriváty na makroekonomickéindikátory.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:futures_options@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 7. listopadu 2003!

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT