Seminář Futures and Options - Analysis and Strategies

PRAHA 4. listopadu (PROTEXT) - Společnosti MONECO aBASISPOINT pořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Českáfinanční akademie. Seminář FUTURES AND OPTIONS - ANALYSIS ANDSTRATEGIES proběhne ve dnech 30. 11. - 2. 12.2004 v pražskémhotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře: Pricing and Analysis of Futures Pricing and Analysis of Options Open Position and Spread Trading with Futures Bull & Bear Strategies with Options Market Neutral and Volatility Strategies Hedging with Futures and Options Hedging Market Maker's Positions

Popis semináře:

Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkůmdůkladné teoretické a praktické znalosti různých oblastí aplikacemoderních derivativních finančních instrumentů typu futures aopcí při sofistikovaném obchodování a při managementu finančníchrizik. Začneme přehledem mechanismů fungování futures a opcí adůkladně vysvětlíme základní analytické koncepty, jakými jsouvýnosové diagramy, diagramy zisku a ztráty, diagramy časovéhoprofilu, put-call parity, atd. Dále podrobně vysvětlímeanalytické metody oceňování futures a opcí. Představíme řadudůležitých oceňovacích modelů, včetně modelu typu Cost-of-Carrypro futures, a modely Black-Scholes, Black, Garman-Kohlhagen,Cox-Ross-Rubinstein a Black-Derman-Toy pro opce. Vysvětlíme také,jak se na základě těchto modelů provádějí důležité výpočtyrizikových parametrů, jako např. Delta, Gamma, Vega, Rho, Thetaatd., a jak tyto klíčové parametry správně a konzistentně v praxiinterpretovat. Po důkladném pochopení charakteristik rizik anávratností futures a opcí přistoupíme k prezentaci celé řadypoužívaných obchodních strategií s využitím těchto instrumentů.Jedná se například o strategie v otevřených pozicích (Openposition), strategie pracující s rozpětím (Spread), býčí amedvědí strategie (Bull and Bear) a o různé strategie založené navolatilitě. Tyto strategie budou bohatě ilustrovány praktickýmipříklady s reálnými tržními daty a počítačovými simulacemi. Dálevysvětlíme, jak se instrumenty typu futures a opcí dají efektivněvyužít pro účely zajišťování různých typů finančních rizik.Ukážeme příklady jednoduchého zajištění 1:1, ale i komplexníhozajištění celého portfolia a detailně budou prozkoumány isofistikované strategie tzv. poměrového zajišťování. V závěrusemináře vysvětlíme různé techniky pro kontinuální zajišťováníotevřených pozic tvůrců trhu (Market-makers), včetně tzv. Delta-hedgingu a také postupy při transferech rizik s využitímsofistikovaných strukturovaných produktů.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:futures_options@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 12.11.2004

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT