Seminář Bond Analysis Level II

PRAHA 9. května (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář BOND ANALYSIS LEVEL II proběhne ve dnech 18. -20. 6. 2003 v pražském hotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře: Review of Standard Bond Analytics Zero Coupon Analysis Pricing FRN's and Capital Market Floaters Pricing Inflation-Linked Bonds Principal Components Analysis Analysis of Callable Bonds Pricing High-Yield Bonds Bond Trading and Portfolio Strategies

Popis semináře:

Tento seminář je určen sofistikovaným účastníkům obligačníchtrhů, především dealerům, portfolio manažerům a specializovanýmanalytikům, kteří chtějí získat aktuální přehled onejmodernějších metodách a přístupech používaných v současnostina rozvinutých trzích. Seminář bude zahájen kapitolou detailněpopisující teorii a konstrukci tzv. zero a forwardových křivek zaktuálních tržních kotací a jejich použití k ocenění standardníchi exotických pevně úročených instrumentů. Krátce budoudiskutovány dluhopisy navázané na index spotřebitelských cen(Real Yield Bonds, Real Return Bonds, Inflation-Linked Gilts,Inflation-protected securities). Dále bude detailně demonstrovánametoda "Principal Components Analysis" určená ke stanovenírůzných parametrů senzitivity z historických výnosových křivek aprakticky bude procvičeno jejich využití pro velmi efektivnířízení agregátního úrokového rizika. Bude prezentováno oceňovánísvolatelných instrumentů jednak užitím různých analytickýchmodelů a dále aplikací numerických metod pomocí Monte Carlosimulací. Bude vysvětlena matematická teorie a výpočet různýchopčně přizpůsobených klíčových parametrů, např.: "Call-AdjustedYield" atd. Účastníci semináře budou seznámeni s problematikouvysoko výnosných (High Yield) dluhopisů a koncepcí jejich oceněnízaložené na očekávané pravděpodobnosti selhání emitenta. V závěrusemináře bude ukázáno množství sofistikovaných tradingových aportfoliových strategií zohledňujících různé scénáře vývojeúrokových sazeb a neparalelních posunů v jednotlivých segmentechvýnosových a kreditních křivek, jako jsou např. "Carry Trades","Duration Switches", "Barbells", "Yield Pickup-Switches" apodobně.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: bond_2@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 16.5.2003!

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 219 738, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT