Seminář Asset-Liability Management

PRAHA 10. května (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINT pořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finanční akademie. Seminář ASSET-LIABILITY MANAGEMENT proběhne ve dnech 1. - 4. 6. 2004 v pražském hotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře: Interest Rate and Spread Analysis Off-Balance Sheet Hedging Strategies Measuring and Managing Pre-Payment Risk ALM in a Multicurrency Balance Sheet Environment Measuring Credit Risk using Option-theoretical Approach The Role of Asset Securitization in ALM Funding and Liquidity Management Fund Transfer Pricing and Optimal Capital Allocation

Popis semináře:

Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům velmi důkladné vysvětlení postupů, které jsou v současné době používány při efektivním řízení aktiv a pasiv. Detailně bude objasněn proces aktivního managementu rozvahy společnosti, resp. jiné právní entity, s cílem vytvořit optimální rovnováhu mezi očekávanými příjmy, výdaji a s nimi souvisejícími finančními riziky. Začneme představením a strukturovanou diskusí o cílech a hlavních nástrojích při implementaci systému ALM. Prakticky vysvětlíme všechny důležité koncepty, jakými jsou marže, rozpětí, pákové efekty, řízení přebytků a všech bilančních rizik. Podrobně analyzujeme rozvahy "typických" institucí a prodiskutujeme požadavky na financování a také případná omezení vyplývající z podnikatelského charakteru a zaměření těchto institucí. Potom se podíváme na různé alternativy získávání finančních a investičních zdrojů, které mají tyto instituce k dispozici, a prodiskutujeme roli oceňování transferu fondů při soustředění pozornosti na pohyb rozpětí a marží, a na optimalizaci efektivního využití alokace dostupného kapitálu. Dále se podrobně zaměříme na to, jak je možné, v rámci celkového ALM systému, pro-aktivně měřit a řídit různé typy rozvahových rizik, jako např. rizika úrokových sazeb, kreditní rizika, měnová rizika, rizika předčasného splacení, a také likviditní rizika. Detailně představíme a prodiskutujeme klíčové ukazatele, jako jsou čistý úrokový příjem (Net Interest Income), GAP, durační GAP, přebytek a "přebytek v riziku" (Surplus-at-Risk). Ukážeme, jak je možné úspěšně tato rizika řídit pomocí moderních derivativních instrumentů, repo operací, strukturovaných financí a jiných sofistikovaných instrumentů a postupů, a to s cílem dosažení optimální rovnováhy mezi aktivy a pasivy, příjmy a výdaji. Nakonec pohovoříme o roli a kompetencích Komise pro řízení aktiv a pasiv (Asset and Liability Management Committee - ALCO) a dalších nezbytných organizačních otázkách v oblasti moderního systému ALM.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: alm@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 14.5.2004

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT