Seminář Advanced Value-at-Risk and Stress Testing

PRAHA 6. května (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář ADVANCED VALUE-AT-RISK AND STRESS TESTINGproběhne ve dnech 11. - 13. 6. 2003 v pražském hotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře: Role of VaR in Risk Management Regulatory Initiatives for VaR Measuring VaR on Linear and Non-Linear Instruments Simulation Approaches to Measuring VaR Principal Components Approach to Measuring VaR Forecasting Risks and Correlations Stress Testing and Extreme VaR Building and Implementing Risk Management Systems

Popis semináře:

Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům velmidetailní vysvětlení komplexní problematiky a aplikacestandardizované metody Value-at-Risk v řízení finančních rizik.Seminář bude zahájen objasněním role VaR v moderním pojetí řízenírizik a výkladem této metodiky v kontextu její stále se zvyšujícípopularity a důležitosti. Budou také diskutovány nejnovějšíregulatorní iniciativy, které vedou k využívání VaR při hodnoceníkapitálové přiměřenosti. Seminář bude pokračovat důkladnýmteoretickým vysvětlením matematické podstaty VaR. Budoudiskutována lineární aktiva, jako jsou akcie, případně klasickédluhopisy, a následně nelineární aktiva. Prakticky bude ukázáno,jak metodicky správně počítat hodnoty Value-at-Risk pro komplexníportfolia s použitím analytického přístupu při zohledněnívariancí a kovariancí. V následující kapitole bude praktickypředstaveno atraktivní použití simulační metody Monte Carlo přistanovování hodnot Value-at-Risk. Zevrubně bude prezentovánapokročilá metoda PCA a její efektivní využití pro výpočet VaR.Další blok semináře bude věnován problematice, jak lze zhistorických dat při použití numerických metod GARCH, resp. EWMAstanovovat parametry volatilit, resp. korelací finančníchinstrumentů a aktiv. Velká pozornost bude věnována specifickýmproblémům tzv. extrémních situací a na praktických příkladechbude metodicky ukázáno, jak mohou být kvantifikována příslušnárizika vznikající z těchto situací pomocí koncepce "Extreme VaR",resp. dnes často používané metody testování stresových situací. Vzávěru semináře bude ukázáno, jak lze vybudovat integrovanýsystém na komplexní monitoring a řízení rizik postavený nametodice VaR. V neposlední řadě bude ukázáno, jak lze VaRaplikovat v defenzivní variantě při definování a řízenírizikových limitů. Seminář bude ukončen představením v současnédobě velmi populárního konceptu proaktivního využívání metodikyVaR při dynamické alokaci kapitálu v definovaných obchodníchstrukturách (entitách).

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: var@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 12.5.2003!

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 219 738, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT