Seminář Advanced Swaps - Pricing, Applications and Risk Management
30.08.2004, 09:10
BRNO 30. srpna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář ADVANCED SWAPS - PRICING, APPLICATIONS AND RISKMANAGEMENT proběhne ve dnech 22. - 24. 9. 2004 v pražském hoteluMövenpick.
Hlavní témata semináře: Interest Rate Swaps and Currency Swaps "Bootstrapping" and Swap Pricing Valuation of Non-Generic Swaps Valuation of Swaps with Embedded Options Valuation of Caps, Floors and Swaptions Using Swaps in Trading and Risk Management Managing the Risks of a Swap Portfolio
Popis semináře:
Jedná se o specializovaný seminář určený pro pokročiléúčastníky, kteří potřebují získat důkladné znalosti problematikyoceňování a aplikačního využití standardních, ale i pokročilýchswapových struktur a odvozených opčních instrumentů. V úvodusemináře se budeme intenzívně věnovat generickým úrokovým aměnovým swapům a důkladně vysvětlíme, jak se tyto swapy exaktněoceňují s využitím křivek s nulovým kupónem. Ukážeme si, jak lzekonstruovat swapové křivky pomocí metodiky "Bootstrapping" a jakje možné swapové instrumenty oceňovat pomocí diskontních faktorůzískaných z těchto křivek. Prostřednictvím řady konkrétníchpříkladů a případových studií z praxe podrobně vysvětlíme, jak seinstrumenty oceňují na principu tržních cen (Marking-to-Market) apro účely řízení rizik. Poté, co účastníci dobře pochopí principyoceňování, věnujeme pozornost celé řadě sofistikovaných swapovýchstruktur a odvozených opčních instrumentů. Budou detailnězkoumány následující struktury: Amortizing, Accruing, ForwardStarting, Arrears Reset, Overnight Index, Constant Maturity ataké Differential Swaps. Dále budou analyticky diskutoványspeciální struktury, které obsahují opční komponenty, a topředevším Cancellation Swaps. Dále budeme analyzovat řadu opčníchinstrumentů jako jsou: Caps, Floors, Swaptions a takésofistikovanější typy, jako např. "Constant Maturity Floors".Následně se detailně podíváme na aplikační oblast swapů aúrokových opcí. Ukážeme, jak se tyto instrumenty používají protvorbu syntetických peněžních toků (Asset and Liability Swaps) apři konstrukci moderních strukturovaných produktů. Praktickyprocvičíme použití swapových instrumentů při aktivním řízeníúrokových rizik, rizik směnných kurzů a v neposlední řadě rizikvyplývajících z předčasného splacení. Seminář bude uzavřenexkurzí, ve které bude vysvětlena koncepce efektivního zajištěníportfolia sofistikovaných swapových instrumentů s využitímmoderních zajišťovacích nástrojů a metod.
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:advanced_swaps@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek je 3.9.2004
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o.,
Gorkého 1, 602 00 BRNO
tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735
E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz
Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.
PROTEXT