Seminář Advanced Swaps - Pricing, Applications and Risk Management

PRAHA 29. července (PROTEXT) - Společnosti MONECO aBASISPOINT pořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Českáfinanční akademie. Seminář ADVANCED SWAPS - PRICING, APPLICATIONSAND RISK MANAGEMENT proběhne ve dnech 2. - 4. 9. 2003 v pražskémhotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře: Interest Rate Swaps and Currency Swaps Bootstrapping and Swap Pricing Valuation of Non-Generic Swaps Valuation of Swaps with Embedded Options Valuation of Caps, Floors and Swaptions Using Swaps in Risk Management Managing Risks of a Swap Portfolio

Popis semináře:

Jedná se o specializovaný seminář určený pro pokročiléúčastníky, kteří potřebují získat důkladné znalosti problematikyoceňování a aplikačního využití standardních, ale i pokročilýchswapových struktur a dalších odvozených opčních instrumentů. Vúvodu semináře bude podrobně rozebrána generická podoba úrokovýcha měnových swapových kontraktů a bude vysvětleno, jak jsou tyto"swapy" exaktně oceňovány. V další části semináře bude ukázáno,jak lze využít metodiku "Bootstrapping" při konstrukci zerokřivek a jak lze swapové struktury oceňovat pomocí diskontníchfaktorů. Prostřednictvím řady konkrétních příkladů a případovýchstudií z praxe bude objasněno oceňování swapových instrumentů prorůzné účely, například pro jejich "Marking-to-market", dále propřesný výpočet tzv. "Replacement Value" a v neposlední řadě prořízení rizik. V následující kapitole bude věnována pozornost celéřadě sofistikovaných swapových struktur a odvozeným opčníminstrumentům. Budou detailně zkoumány následující struktury:Amortizing, Accruing, Forward Starting, Arrears Reset, OvernightIndex, Constant Maturity a Differential Swaps. Významná pozornostbude věnována speciálním strukturám, které obsahují opčníkomponenty, a to především Cancellation Swaps. Bude vysvětlenajejich dekompozice do generických swapů a swapčních kontraktů,případně ostatních typů opcí. Nedílnou součástí této částisemináře bude analytický rozbor instrumentů jako jsou: Caps,Floors, Collars, Corridors, Swaptions a Constant Maturity Floors.V další části semináře budou diskutovány aplikační oblastiswapových kontraktů a úrokových opcí. Na reálných příkladech budedemonstrováno, jak lze tyto moderní instrumenty velmi efektivněvyužít při tvorbě syntetických peněžních toků (Asset andLiability Swaps) a při konstrukci strukturovaných produktů.Prakticky bude procvičeno použití swapových instrumentů přiaktivním řízení úrokových rizik, rizik směnných kurzů a vneposlední řadě rizik vyplývajících z předčasného splacení. Vzávěru semináře budou ukázány výhody a nevýhody využití těchtoinstrumentů při řízení rizik, jednak na mikro úrovni a také nadnes stále častěji používané makro úrovni. Seminář bude uzavřenexkurzí, ve které bude vysvětlena koncepce efektivního zajištěníportfolia sofistikovaných swapových instrumentů s využitímmoderních zajišťovacích nástrojů a postupů.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: swaps@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 4.8.2003!

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 219 738, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost. PROTEXT