Seminář Advanced Structured Products

PRAHA 19. ledna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINTpořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finančníakademie. Seminář ADVANCED STRUCTURED PRODUCTS proběhne ve dnech2. - 4. 2. 2005 v pražském hotelu Mövenpick.

Hlavní témata semináře:

- Structured Notes and Bonds

- Credit-Linked Structures

- Equity-Linked Structures

- Guaranteed Investment Structures

- Commodity-Linked Structures

- Currency-Linked and Quanto Structures

- Exotic and Hybrid Structures

Popis semináře:

Cílem tohoto semináře velmi pokročilé úrovně je poskytnoutúčastníkům detailní pochopení pojmu 'strukturované produkty" avysvětlit jejich využití pro účely moderních způsobů financování,úspěšného investování a sofistikovaného řízení finančních rizik.Seminář bude zahájen podrobným vysvětlením konstrukce různýchtypů úrokově vázaných strukturovaných produktů, jako jsou např.:'Reverse Floaters", 'Bear Notes", 'Capital Market Floaters",'Capped Floaters" a 'Fairway Bonds". Budou detailně diskutoványjejich profily rizika a návratnosti, a to jednak z pohledu jejichemitenta, ale také z pohledu investora. Objasníme účastníkům, jakse tyto produkty využívají např. pro investování s tzv. pákovýmefektem, ke snižování nákladů na financování, případně pro tvorbuuživatelsky žádoucích expozic vůči rizikům vyplývajících ze změnv úrovni nebo tvaru výnosových křivek. Dále bude provedenvyčerpávající rozbor kreditních strukturovaných produktů, jakonapříklad 'Credit-Linked Notes", 'Leveraged Credit Linked Notes"a vybraných sekuritizovaných struktur typu ABS (Asset BackedSecurities). Vysvětlíme využití těchto instrumentů přitransformaci (tzv. Re-packaging) a transferu kreditních expozic adále při zvyšování potenciálu výnosnosti kapitálu. Představíme apodrobíme analýze řadu rozmanitých akciově vázaných struktur,jako například: "Principal Protected Structures", 'GuaranteedBonds" nebo "Reverse Convertibles" a mnohých dalších. Podíváme setaké na některé komoditně a měnově vázané struktury. K nim patřínapř.: 'Dual/Triple Currency Loans" a "Reverse Dual CurrencyLoans" a také struktury typu kvanto, kdy je měnové rizikozajištěno buď dynamickým způsobem nebo staticky prostřednictvímkvanto forwardů a kvanto opcí. Na závěr uvedeme příkladyexotických a tzv. trajektorově závislých struktur jako jsou např."Step-up Bonds", "Clique Structures" a dluhopisů s bariérovýmivlastnostmi (tzv. "Knock-in/Knock-out"). U jednotlivých produktůvždy detailně vysvětlíme jejich charakteristiky a mechanismusfungování, jejich aplikační oblasti a vhodnost pro jednotlivétypy investorů. Při analýze provedeme dekompozici na základnístavební kameny a pomocí počítačových simulací ukážeme, jak setyto instrumenty správně oceňují na základě tržních nebo reálnýchcen a jak je možno identifikovat a řídit jejich specifickérizikové faktory.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:structured_products@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek je 21.1.2005

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT