Seminář Advanced Fixed Income - Trading, Investing and Hedging

Praha 6. dubna (PROTEXT) - Společnost MONECO v rámci programu Českáfinanční akademie pořádá seminář ADVANCED FIXED INCOME - TRADING, INVESTINGAND HEDGING. Seminář proběhne ve dnech 26. - 28. 4. 2006 v pražském hoteluMövenpick.

Hlavní témata semináře:

- Trading the Yield Curve

- Portfolio Strategies

- Arbitrage and Relative Value Strategies

- Currency Hedged Strategies

- Investing in Bond-Backed Structures

- Using Derivates in Fixed Income Trading

- Credit Correlation Trades

- Investing in Corporate and Emerging Market Bonds

Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům pokročilou znalostdluhopisových trhů, seznámit je s řadou sofistikovaných tradingových,investičních a nebo zajišťovacích strategií a objasnit jejich efektivníimplementaci v každodenní praxi. Začneme představením nejrůznějšíchtradingových strategií, jako jsou např.: "Repo Trading", "Tailing", "YieldSpread Trades", "Flatteners/Steepeners", "Dumbbells/Bullets" nebo"Butterfly Trades", které jsou založeny na využití různých pohledůočekávaných změn v úrovni, sklonu a tvaru výnosové křivky. Dále se zaměřímena vybrané obchody typu arbitráže a relativní hodnoty, včetně obchodů"On-the-run/Off-the-run", dále obchodů s rozpětím vládních a korporátníchobligací, obchodů s rozpětím mezi investičním stupněm a segmentem tzv.vysokých výnosů, obchodů typu konvertibilní arbitráže a obchodů s rozpětímmezinárodních různoměnových obligací při současné aplikaci různýchstrategií zajišťování měnových rizik. Potom vysvětlíme roli futures ajiných derivativních instrumentů při obchodování, zajišťování rizik aaktivním řízení portfolií. Vysvětlíme vazby mezi spotovými a termínovýmitrhy a předvedeme jak konstruovat tzv. "Basis Trades", "Carry Trades" a"Futures Spread Trades" tak, aby bylo možné využívat příležitostí zneefektivního ocenění trhem, případně tradingově realizovat různé názory nabudoucí vývoj úrokových sazeb a výnosů. Rovněž ukážeme, jak využívatfutures, opce a swapy pro efektivní implementaci tzv. "Directional Bets"nebo při tzv. sektorových výměnách (Sector Switching). Dále vysvětlímepodstatu instrumentů typu "Strips", "CMOs", "CBOs" a řady dalšíchnestandardních derivátových struktur. Detailně probereme příležitosti irizika vyplývající z investování do těchto produktů. Také objasníme aukážeme postupy implementace strategií typu "Correlation Trades" pomocí"CDOs", "index CDS" nebo "Basket Credit Derivates". Nakonec se podíváme napostupy při investování do dluhopisů investičního stupně, do vysocevýnosných korporátních dluhopisů a do dluhopisů rozvíjejících se trhů.Podrobně probereme množství investičních technik, mezi které patří využitídiverzifikace při aktivním řízení portfolia, při sekuritizaci finančníchaktiv, při tvorbě tzv. "Asset Swaps" a v neposlední řadě také využitíkreditních derivátů pro účely financování, restrukturování a managementukreditních rizik.

Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačíposlat prázdný e-mail na adresu: fixed_income@cfa.cz

Uzávěrka přihlášek: 10.4.2006

Kontakt: MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO, ČR tel.: +420 541241 551, fax: +420 541 219 735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.moneco.com

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsousoučástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou.Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za něnese plnou odpovědnost.

PROTEXT