Schick Technologies se slučuje se Sirona Dental Systems * Hodnota transakce je 1,9 miliardy amerických dolarů

NEW YORK/BENSHEIM (USA/Německo) 27. září(PROTEXT/Businesswire) - Schick Technologies, Inc. (burzovníindex OTC BB: SCHK):- Sloučením obou společností vznikne společnost, která zaujmeprvní místo v oblasti dodávek moderního zařízení pro zubnímedicínu, s celosvětovými tržbami zhruba 500 milionů americkýchdolarů, z toho více než 180 milionů dolarů v Severní Americe- Sloučené společnosti si upevní svou vedoucí pozici na trhu,rozšíří nabídku výrobků a spojí své vynikající schopnosti voblasti výzkumu a vývoje- Držitelé akcií společnosti Schick dostanou dividendu ve výši2,50 amerického dolaru na jednu akcii- Očekává se navýšení zisku na jednu akcii v kalendářním roce2006Společnost Schick Technologies, Inc. (burzovní index OTC BB:SCHK), která vyvíjí nejmodernější digitální rentgenovázobrazovací zařízení pro zubní medicínu, a společnost SironaDental Systems, jedna z předních světových společností dodávajícívysoce kvalitní dentální výrobky a materiály, dnes oznámily, žeuzavřely definitivní smlouvu o sloučení obou společností. Hodnotatransakce je 1,9 miliardy amerických dolarů. Fúzí vznikne světovájednička v oblasti dentálních technologií, která bude nabízetkompletní sortiment výrobků ve všech hlavních oborech zubnímedicíny. Společnost Schick zaujímá první místo naseveroamerickém trhu s digitálními intraorálními zobrazovacímisystémy, zatímco společnost Sirona je předním světovýmdodavatelem CEREC CAD/CAM zařízení na výrobu komponent zubníchnáhrad, panoramatických a intraorálních zobrazovacích systémů,vybavení ordinací a zubařských nástrojů.Podmínky transakce

Transakce je navržená jako od daně osvobozená výměna akcií.Společnost Schick dá mateřské společnosti firmy Sirona své novéakcie v hodnotě 36,97 milionu výměnou za 100procentní podíl vespolečnosti Sirona. Vlastníci společnosti Sirona budou mít67procentní podíl v nově vzniklé společnosti, zatímco stávajícímakcionářům společnosti Schick bude patřit zbytek. Akcionářispolečnosti Schick obdrží hotovostní dividendu v hodnotě 2,50amerického dolaru na jednu akcii na základě hodnoty akcií předukončením obchodování. Dle tržní ceny akcií společnosti Schick kedni 23. září 2005 (k ukončení obchodování na burze), která činila25,10 dolaru, je celková hodnota firmy Sirona 1,46 miliardydolarů, včetně čistého zadlužení asi 537 milionů dolarů. Nověvzniklá společnost se bude jmenovat Sirona Dental Systems, Inc.,a bude mít společnou centrálu v objektech společnosti Sirona vBensheimu v Německu a centrálu ve Spojených státech v objektechspolečnosti Schick v New Yorku. Společnost Schick ihned zažádá ozapsání kmenových akcií do národního trhu burzy NASDAQ.

Sloučení obou společností bylo jednomyslně schválenosprávními radami obou společností a očekává se, že k němu dojde vprvním kalendářním čtvrtletí roku 2006. Tuto změnu musí nejprveschválit akcionáři společnosti Schick, regulatorní úřady, musíbýt vypracována finanční zpráva společnosti Sirona podleamerických účetních standardů GAAP a splněny další obvyklépodmínky. Navrhovaná transakce získala podporu akcionářů, kteřívlastní zhruba 37 procent kmenových akcií společnosti Schick shlasovacím právem.

Generální ředitel společnosti Sirona Jost C. Fischer se stanepředsedou představenstva, generálním a výkonným ředitelem nověvzniklé společnosti Sirona Dental Systems, Inc. Předsedapředstavenstva a generální ředitel společnosti Schick Jeffrey T.Slovin bude zastávat funkci výkonného viceprezidenta a provozníhoředitele pro oblast Spojených států. Finanční ředitel společnostiSirona Simone Blank se stane výkonným viceprezidentem a finančnímředitelem nově vzniklé společnosti. Ve správní radě nově vznikléspolečnosti obsadí zástupci společnosti Sirona sedm křesel azástupcům společnosti Schick budou patřit tři křesla.Synergie a silné stránky obou firem

Díky této transakci vznikne společnost, která bude mít silnoupozici v celosvětovém měřítku, bude nabízet širokou škálu výrobkůvyužívajících nejmodernější technologie, mít strategickougeografickou pozici a tím i velké možnosti pokrytí trhu. Díkyspojení intraorální rentgenografie, ve které společnost Schickzaujímá přední místo na severoamerickém kontinentě, a čtyřhlavních oborů a kategorií produktů, kterými se zabývá společnostSirona, bude nově vzniklá společnost schopna rozšířit nabídkusvých výrobků. Mezi výše zmíněné čtyři kategorie patří: dentálníCAD/CAM systémy (CEREC), zobrazovací systémy, vybavení ordinací anástroje. Nově vzniklá společnost Sirona Dental Systems bude mocizužitkovat zkušenosti obou původních společností a využítvýhodnou zeměpisnou polohu což povede k jejímu celosvětovémurozvoji.

"Tato transakce je významnou příležitostí k strategickémurozvoji, což pocítí i naši akcionáři, partneři a zaměstnanci,"řekl předseda představenstva a generální ředitel společnostiSchick Jeffrey T. Slovin. "Vytvoříme společnost, která bude mítsilnou pozici na celosvětovém trhu, bezkonkurenční nabídkuvýrobků a vynikající tým v oddělení výzkumu a vývoje. Spolu sespolečností Sirona se zasloužíme o prestiž našeho oboru na celémsvětě."

"Jsme velmi rádi, že jsme se dohodli na sloučení obouspolečností, a jsme si jisti, že nově vzniklá společnost se budedo budoucna úspěšně rozvíjet. Společnost Schick má ty nejlepšípředpoklady, neboť skvěle doplňuje silné stránky společnostiSirona, zvláště ve Spojených státech amerických," doplnil Jost C.Fischer, předseda představenstva a generální ředitel společnostiSirona. "Společnosti Sirona a Schick představují dva opravdovéprůkopníky v tomto oboru a pokud spojíme naše zkušenosti a nápadyv oblasti vývoje a výzkumu, prospěje to jak našim partnerům, taki zákazníkům a pacientům."

Nově vzniklá společnost bude mít 1800 zaměstnanců a podlepředběžného odhadu by její tržby za dvanáct měsíců k 30. červnu2005 činily zhruba 500 milionů amerických dolarů celosvětově, ztoho 180 milionů amerických dolarů v severní Americe. Za stejnéobdobí by podle odhadu nově vzniklá společnost vytvořila ziskpřed zdaněním a odpisy ve výši zhruba 120 milionů americkýchdolarů a přebytek provozního toku hotovosti ve výši 100 milionůamerických dolarů. V období od 12 do 24 měsíců po svém sloučeníočekávají obě společnosti úspory ze synergií ve výši 5-7 milionůamerických dolarů ročně. Očekává se, že sloučení obou společnostípřinese v kalendářním roce 2006 zvýšení výnosů na jednu akciispolečnosti Schick.

Mezi dalšími, kdo komentoval tuto transakci, byl také TimothyP. Sullivan, výkonný ředitel společnosti Madison DearbornPartners, LLC a ředitel společnosti Sirona: "Věříme, že spojenítěchto dvou silných firem bude mít velký význam pro akcionáře ajsme velmi rádi, že zůstaneme hlavním akcionářem i v nově vznikléspolečnosti Sirona Dental Systems."Souhlas akcionářů

Transakce bude předložena akcionářům společnosti Schick namimořádné valné hromadě, která by se měla uskutečnit popřepracování zprávy o finančních výsledcích společnosti Sirona vsouladu s účetními standardy Spojených států amerických GAAP. Vsouvislosti s mimořádnou valnou hromadou předloží společnostSchick Komisi pro obchodování s cennými papíry také prohlášení oplné moci. Tyto materiály přinesou další detaily a informacetýkající se transakce, které by si měli investoři pečlivěprostudovat předtím, než učiní jakékoli rozhodnutí týkající setéto transakce.Konferenční hovor/Informace o internetovém vysílání

Vedoucí týmy obou společností diskutovaly o této transakci vkonferenčním hovoru pro investory včera od 11 hodinvýchodoamerického času (EDT)/8 hodin pacifického letního času(PDT). Zájemci se mohli zúčastnit této konference na telefonnímčísle 866-314-5232 po zadání přístupového hesla 61955681. Prozájemce ze zahraničí bylo určeno telefonní číslo +1-617-213-8052.Přístupové heslo je stejné. Záznam hovoru bude k dispozici až do3. října 2005 do 23:59 východoamerického času na čísle 888-286-8010, po zadání hesla 31302916. Zájemci ze zahraničí mohou volatna číslo +1-617-801-6888. Přístupové heslo je opět stejné jako vevýše uvedeném případě. Živé internetové vysílání proběhlo naadrese http://www.schicktech.com. Pro ty, kteří nemohli shlédnoutživé vysílání, je k dispozici jeho záznam. Výhradním finančnímporadcem společnosti Schink byla UBS Investment Bank a právnímporadcem společnost Dorsey & Whitney LLP. Výhradním finančnímporadcem společnosti Sirona byla společnost JP Morgan, právníporadenství zajistila společnost Kirkland & Ellis LLP.O společnosti Schick

Společnost Schick, držitel osvědčení ISO 9001, navrhuje,vyvíjí a vyrábí moderní digitální rentgenové zobrazovací systémypro zubní medicínu. Výrobky této společnosti, které využívajívlastní patentované digitální zobrazovací technologie, poskytujíokamžité rentgenové snímky s vysokým rozlišením a nabízí mnohemvíc možností využití než klasická rentgenová zařízení. Centrálaspolečnosti Schick se nachází v Long Island City ve státě NewYork. Obrat společnosti Schick za posledních 12 měsíců k 30.červnu 2005 činil 57 milionů amerických dolarů, zisk před úroky,zdaněním, odpisy a amortizací představoval 22 milionů americkýchdolarů. Více informací o společnosti Schick a jejích výrobcíchnaleznete na adrese http://www.schicktech.com.O společnosti Sirona

Společnost Sirona (dříve Siemens Dental) je uznávanýmsvětovým výrobcem kvalitního vybavení a technologií pro zubnímedicínu, která své výrobky dodává zubním lékařům a laboratořímna celém světě již více než 125 let. Společnost Sirona vyvíjí,vyrábí a distribuuje kompletní řadu dentálních produktů, včetnězařízení CEREC CAD/CAM pro výrobu různých položek v oblastirekonstrukce chrupu, digitální i klasické intraorální,panoramatické i cefalometrické rentgenové zobrazovací systémy,vybavení zubních ordinací a nástrojů. Společnost Sirona se snažívytvářet a podporovat nejmodernější dentální technologie na trhu.Společnost Sirona má centrálu v Bensheimu v Německu a pobočku veSpojených státech amerických v Charlotte ve státě SeverníKarolína. Za posledních 12 měsíců do 30. června 2005 zaznamenalaspolečnost Sirona tržby ve výši 441 milion amerických dolarů,zisk před zdaněním, úroky, odpisy a amortizací činil 99 milionůamerických dolarů. Vedoucí představitelé společnosti Sirona jinedávno odkoupili (management buyout MBO) za pomoci privateequity společností Madison Dearborn Partners, LLC a Beecken PettyO'Keefe and Company, které patří mezi přední společnosti voblasti private equity se sídlem v Chicagu. Více informací ospolečnosti Sirona a jejích výrobcích naleznete na adresehttp://www.Sirona.com.

Tato tisková zpráva může obsahovat výhledová prohlášení vesmyslu novely Zákona o vedení sporů při obchodování s cennýmipapíry z roku 1995 (dále jen "novela"). Výrazy jako "hledat,""zamýšlet," "smět," "věřit," "bude," "projekt," "plánovat,""odhadovat," "očekávat," "čekat" a další podobná prohlášenítýkající se budoucnosti uvozují výhledová prohlášení ve smysluvýše uvedené novely. Některá nebo žádná z těchto výhledovýchprohlášení se nemusí uskutečnit a jsou založena na aktuálníchočekáváních a předpokladech společností Sirona a Schic apodléhají četným rizikům a nejasnostem, které mohou významněovlivnit skutečné výsledky, a ty se pak mohou výrazně odlišovatod těchto výhledových prohlášení. Mezi tato rizika patří mimojiné: 1) možnost, že se společnosti nepodaří získat souhlas odakcionářů nebo regulačních orgánů, aby mohla uskutečnitnavrhovanou transakci, nebo tato schvalovací řízení budou trvatdéle, než se očekává; 2) problémy při začleňování stávajícíchobchodních procesů obou firem do nové společnosti; 3) neočekávanévýdaje v souvislosti s navrhovanou transakcí; 4) nově vznikláspolečnost nebude schopna dosáhnout úspory synergií; 5) obchodmůže utrpět vlivem nejasností kolem navrhované transakce; a 6)průmysl může být ovlivněn regulačními nebo legislativnímiopatřeními v budoucnosti. Kromě toho může být schopnostspolečností Sirona a Schick dosáhnout plánovaných tržeb, růstu aúspor ze synergií ovlivněna konkurencí (konkrétně dopademnavrhované transakce na trh), obecnými ekonomickými a dalšímifaktory, které jsou mimo rozumnou kontrolu společností Sirona aSchick, a dalšími riziky uvedenými ve veřejně přístupnýchzprávách, které předkládá společnost Schick pravidelně americkéKomisi pro obchodování s cennými papíry ("SEC").

Všechny finanční zprávy společnosti Sirona byly vypracoványna základě německých účetních standardů a nikoli podle americkýchúčetních standardů. V důsledku toho se mohou finanční výsledkyspolečnosti Sirona lišit od těch, které budou připraveny podleamerických účetních standardů GAAP. Finanční výsledky společnostiSchick byly vypracovány v souladu s americkými účetními standardyGAAP. Všechny odhady finančních údajů byly připraveny shrnutímfinančních údajů na základě různých účetních standardů a tytoodhadnuté výsledky se mohou odlišovat od výsledků, které by bylykalkulovány v souladu pouze s americkými účetními standardy GAAP.Další informace o rizikových faktorech společnosti Schick jsouuvedeny na formuláři 10-K a ostatních materiálech, kteréspolečnost předkládá SEC. Společnosti Sirona a Schick sezprošťují jakékoli povinnosti aktualizovat informace obsažené vtéto tiskové zprávě.

V souvislosti s navrhovanou transakcí předloží společnostSchick Komisi pro obchodování s cennými papíry SEC zprávu oregistraci a prohlášení o plné moci. Akcionáři společnosti Schickby si měli neodkladně prostudovat registrační zprávu, prohlášenío plné moci a všechny další dokumenty předkládané SEC, protožebudou obsahovat důležité informace o společnostech Sirona aSchick a o chystané transakci. Konečné prohlášení o plné mocibude rozesláno všem akcionářům společnosti Schick. Investořibudou mít možnost získat zdarma tyto materiály na webové stráncekomise SEC na adrese http://www.sec.gov. Kromě toho budoudokumenty, které společnost Schick předkládá SEC k dispozicizdarma, na adrese Schick Technologies, Inc., k rukám: LegalDepartment, 30-00 47th Avenue, Long Island City, New York, 11101,Tel: (718) 937-5765.

Společnost Schick Technologies, Inc. její ředitelé, vedoucípracovníci, další členové managementu a zaměstnanci se mohouangažovat při zastupování akcionářů společnosti Schick na základěplných mocí. Informace o ředitelích a vedoucích pracovnícíchspolečnosti a o tom, jaké množství akcií společnosti Schickvlastní, jsou uvedeny v každoroční zprávě na formuláři 10-K prorok končící 31. březnem 2005.KONTAKT:

Společnost Schick Technologies, Inc.Kontakt pro média:

Financial Dynamics

Torie Pennington

Tel: 212-850-5629

nebo

Kal Goldberg

Tel.: 917-741-1013Kontakt pro investory:

Cameron Associates

Kevin McGrath

Tel.: 212-245-4577

Společnost Sirona Dental SystemsKontakt pro média:

Ergo PR

Andrea Hamacher

Tel.: 011-49-221-9128-8719

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT