JPMorgan Chase kupuje Bear Stearns

New York (USA) 17. března (PROTEXT/Businesswire) - Společnost JPMorganChase & Co. (burzovní index NYSE: JPM) oznámila, že kupuje firmu The BearStearns Companies Inc. (burzovní index NYSE: BSC). Správní rady obouspolečností jednohlasně transakci schválily.

Transakce bude fúzí typu stock-for-stock (akcie za akcii). SpolečnostJPMorgan Chase vymění 0,05473 kmenové akcie společnosti JPMorgan Chase zajednu akcii společnosti Bear Stearns. Na základě závěrečné ceny z 15.března 2008 bude mít transakce hodnotu zhruba 2 americké dolary za akcii.

S okamžitou platností společnost JPMorgan Chase garantuje obchodování sobligacemi společnosti Bear Stearns a jejích dceřiných společností aposkytne dohled vedení nad svými operacemi. Kromě souhlasu akcionářůnepodléhá dokončení transakce žádným materiálním podmínkám. Očekává se, žetransakce bude dokončena do konce druhého kalendářního čtvrtletí tohotoroku. Americká centrální banka (The Federal Reserve), Úřad dohledu nadměnou (The Office of the Comptroller of the Currency (OCC) a dalšífederální agentury již poskytly nezbytný souhlas.

Kromě běžného financování, které Americká centrální banka poskytujeprostřednictvím krátkodobé mezibankovní půjčky (tzv. discount window),poskytne také speciální financování v souvislosti s touto transakcí. Bankaodsouhlasila, že bude financovat až 30 miliard amerických dolarů ménělikvidních aktiv společnosti Bear Stearns.

"Společnost JPMorgan Chase stojí za firmou Bear Stearns," řekl Jamie Dimon,předseda představenstva a generální ředitel společnosti JPMorgan Chase."Klienti a protistrany společnosti Bear Stearns si musí být jistí, žespolečnost JPMorgan je zárukou rizik pro smluvní strany společnosti BearStearns. Vítáme její klienty, smluvní strany a zaměstnance v naší firmě.Jsme velice rádi, že s nimi můžeme spolupracovat."

Dimon dodal: "Tato transakce bude představovat pro akcionáře společnostiJPMorgan Chase dlouhodobý přínos. Akvizice splňuje naše nejdůležitějšíkritéria: podstupujeme rozumná rizika, vytvořili jsme příslušnou marži propřípad problémů, posílí naše podnikání, a prostě jsme "měli na to", abychomji uskutečnili."

"Minulý týden byl pro společnost Bear Stearns velice obtížný. Tatotransakce představuje za stávajících okolností to nejlepší řešení provšechny naše zákazníky," řekl Alan Schwartz, prezident a generální ředitelspolečnosti Bear Stearns. "Jsem velice pyšný na naše zaměstnance a věřím,že budou i do budoucna velkým přínosem pro nově vzniklou společnost."

Očekává se, že tato transakce pomůže zvýšit roční výnosy společnostiJPMorgan Chase.

"Tato transakce nám umožní zaplnit mezery v našem podnikání v oblastifranšíz," řekl Steve Black, jeden z ředitelů investiční banky JPMorganInvestment Bank. "Známe vedení společnosti Bear Stearns velice dobře.Těšíme se na vzájemnou spolupráci a spojení obou našich firem."

"Koupí společnosti Bear Stearns získáme atraktivní řadu obchodů," řekl BillWinters, jeden z ředitelů investiční banky JPMorgan Investment Bank. "Porealizaci due diligence (povinné péče), nám vyhovuje kvalita podnikáníspolečnosti Bear Stearns. Jsme velice rádi, že se Bear Stearns stanesoučástí naší firmy."

"Vedení společnosti JPMorgan Chase má velké zkušenosti s efektivnírealizací a integrací fúzí," řekla Heidi Millerová, generální ředitelkaoddělení služeb pro finanční správu a cenné papíry společnosti JPMorgan. "Vnásledujících týdnech budeme úzce spolupracovat s klienty a vedenímspolečnosti Bear Stearns, abychom transakci rychle realizovali."

Společnost JPMorgan Chase uspořádala konferenční hovor v neděli 16. března2008 ve 20:00 hod. (východního času) o koupi společnosti Bear Stearns.Investoři mohli volat na číslo (800) 214-0745 (domácí) / (719) 457-0700(mezinárodní), s přístupovým kódem 614424 nebo poslouchat živé audiovysílání na internetu. Živé audio internetové vysílání a záběry zprezentace jsou k dispozici na internetové adresehttp://investor.shareholder.com/jpmorganchase/presentations.cfm podhlavičkou Vztahy s investory, Prezentace investorů. Záznam konference je kdispozici od 16. března od 23:00 hod. východního času (ET) až do 31. března(do půlnoci) východního času (ET), na čísle (888) 348-4629 (domácí) nebo(719) 884-8882 (zahraniční) s přístupovým kódem 614424. Záznam je kdispozici rovněž na internetové adrese http://www.jpmorganchase.com.

Společnost JPMorgan Chase & Co. (burzovní index NYSE: JPM) je předníglobální firmou poskytující finanční služby. Firma spravuje majetek vhodnotě 1,6 bilionu amerických dolarů a má pobočky ve více než 60 zemíchsvěta. Firma je jedničkou v investičním bankovnictví, finančních službáchpro spotřebitele, obchodním bankovnictví, zpracování finančních transakcí,správě majetku a investicích do soukromých podniků výměnou za podíl najejich základním jmění (tzv. private equity). Jako součást indexu Dow JonesIndustrial Average, slouží společnost JPMorgan Chase milionům zákazníků veSpojených státech amerických a mnoha nejprestižnějším světovým firmám,institucionálním a vládním klientům pod značkami JPMorgan a Chase.Informace o společnosti naleznete na intrenetové adresehttp://www.jpmorganchase.com.

Společnost Bear Stearns Companies Inc. (burzovní index NYSE: BSC) poskytujeslužby vládám, firmám, institucím a jednotlivcům po celém světě. Meziklíčové aktivity společnosti patří cenné papíry institucionálních klientů,pevné příjmy, investiční bankovnictví, globální clearingové služby, správaaktiv a služby pro soukromé klienty. Další informace o společnosti BearStearns, naleznete na internetové adrese http://www.bearstearns.com.

Tato tisková zpráva obsahuje výhledová prohlášení ve smyslu novely Zákona ovedení sporů při obchodování s cennými papíry z roku 1995. Tato prohlášeníobsahují mimo jiné prohlášení o přínosech fúze společností J.P. MorganChase & Co. a The Bear Stearns Companies Inc., včetně budoucích finančnícha provozních výsledků, plánů nově vzniklé společnosti, jejích cílů,očekávání a záměrů a další prohlášení, která nemají historický charakter.Taková prohlášení jsou založena na současných domněnkách a očekáváníchvedení společnosti J.P. Morgan Chase a podléhají závažným rizikům anejasnostem. Skutečné výsledky se mohou od těchto výhledových prohlášenílišit.

Mezi faktory, které mohou způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit odvýsledků uvedených ve výhledových prohlášeních patří mimo jiné například:schopnost získat souhlas vládních a regulačních orgánů týkající se fúze zanavržených podmínek a harmonogramu a jakékoli změny v názoru regulačníchorgánů, reakcích, skutcích a záměrech podniknutých v souvislosti s fúzí asmlouvy a ujednání s ní související; rozsah a trvání problémů v oblastihospodaření a trhu; opačný vývoj podnikání a operací společnosti BearStearns, jako například ztráta vztahů s klienty, zaměstnanci, smluvnímistranami a dalšími obchodními partnery; neschválení fúze akcionářispolečnosti Bear Stearns; riziko, že toto podnikání nebude úspěšnězačleněno; riziko, že úspory nákladů a dalších synergií nebudou plněrealizovány nebo jejich realizace bude trvat déle, než se očekává; problémys udržením podnikání a provozních vztahů; větší konkurence a její důsledkyv oblasti cen, nákladů, vztahů se třetími stranami a tržeb; riziko nových aměnících se předpisů ve Spojených státech amerických i v celém světě avystavení právním jednáním a nebo regulačním akcím. Mezi další faktory,které mohou způsobit, že se skutečné výsledky společnosti JPMorgan Chasebudou lišit od výsledků uvedených ve výhledových prohlášeních, naleznete vevýroční zprávě společnosti na formuláři 10-K za rok končící 31. prosincem2007 (ve znění pozdějších předpisů), kterou společnost předložila Komisipro cenné papíry (SEC). Výroční zpráva je k dispozici na internetovýchstránkách Komise na adrese http://www.sec.gov.

Další informace

V souvislosti s navrhovanou fúzí předloží společnost JPMorgan Chase & Co.Komisi pro cenné papíry (SEC) registrační prohlášení na formuláři S-4,jehož součástí bude tzv. proxy prohlášení (prohlášení s informacemi proakcionáře) společnosti Bear Stearns, které rovněž nahradí prospektspolečnosti JPMorgan Chase & Co.. Společnost Bear Stearns rozešle svýmakcionářům proxy prohlášení/prospekt. Společnosti JPMorgan Chase & Co. aBear Stearns naléhají na investory a držitele akcií, aby si tyto materiálytýkající se navrhované fúze (až budou k dispozici), pečlivě prostudovali,neboť budou obsahovat důležité informace. Kopie všech dokumentůpředložených komisi SEC v souvislosti s touto transakcí můžete získatzdarma na internetových stránkách Komise SEC http://www.sec.gov. Tytodokumenty můžete získat rovněž zdarma na internetových stránkáchspolečnosti JPMorgan Chase & Co. na adrese http://www.jpmorganchase.com pododkazem "Vztahy s investory" a pod hlavičkou "Finanční informace" a pak podpoložkou "Hlášení SEC". Tyto dokumenty můžete získat zdarma rovněž nainternetových stránkách společnosti Bear Stearns na adresehttp://www.bearstearns.com pod hlavičkou "Vztahy s investory" a pak pododkazem "Hlášení SEC".

Společnosti JPMorgan Chase, Bear Stearns a jejich ředitelé, výkonnípracovníci, další členové vedení a zaměstnanci mohou požadovat od akcionářůspolečnosti Bear Stearns udělení plné moci ve prospěch fúze. Informacetýkající se osob, kteří podle pravidel SEC budou zastupovat akcionářespolečnosti Bear Stearns v souvislosti s navrhovanou fúzí, budou uvedeny vproxy prohlášení/prospektu, které bude předloženo Komisi SEC. Informace ovýkonných pracovnících a ředitelích společnosti JPMorgan Chase naleznete vdefinitivní verzi proxy prohlášení, které bude předloženo Komisi SEC 30.března 2007. Informace o výkonných pracovnících a ředitelích společnostiBear Stearns naleznete v definitivní verzi proxy prohlášení, která budepředložena Komisi SEC 27. března 2007. Kopie těchto dokumentů můžete získatzdarma od společností JPMorgan Chase a Bear Stearns na výše uvedenýchkontaktních adresách.

KONTAKT:

Kontakt pro investory:

JPMorgan Chase

Julia Batesová

Tel.: +1(212) 270-7318

nebo

Bear Stearns

Elizabeth Venturaová

Tel.: +1(212) 272-9251

nebo

Kontakt pro média:

JPMorgan Chase

Kristin Lemkau

Tel.: +1(212) 270-7454

nebo

Joseph Evangelisti

Tel.: +1(212) 270-7438

nebo

Bear Stearns

Russell Sherman

Tel.: +1(212) 272-5219

Text této zprávy v původním, zdrojovém jazyce je oficiální verzí. Překladtéto zprávy do jiných jazyků poskytujeme pouze jako doplňkovou službu. Textzprávy v původním, zdrojovém jazyce je jedinou právně závaznou verzí tétotiskové zprávy.

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsousoučástí zpravodajského servisu ČTK, a nelze je publikovat pod jejíznačkou. Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen akterý za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT