Global Crossing a Frontier oznámily fúzi

HAMILTON/BERMUDA/ROCHESTER 19.března (PROTEXT/Two-Ten) -Společnost Global Crossing Ltd. (Nasdaq: GBLX), majitel aprovozovatel na světě první nezávislé celosvětové sítě zoptických vláken a společnost Frontier Corporation (NYSE: FRO),jeden z předních poskytovatelů integrovaných komunikačních ainternetových služeb v USA, tento týden oznámily, že podepsalidefinitivní dohodu o fúzi v transakci, která má v současné doběhodnotu přibližně 11,2 miliardy USD na základě úterníhozávěrečného kursu akcií Global Crossing. Spojení dvou společnostívytvoří první vlastněnou a provozovanou celosvětovou síť zoptických vláken na bázi internetového protokolu, která budeschopná poskytovat zákazníkům integrované celosvětové služby voblasti internetu, přenosu dat, dálkových a místních telefonníchhovorů a konferenčních služeb.

Spojená síť bude mít délku 71.000 mil, přes milión mil vlákena nabídne extra širokou šířku pásma do 159 měst ve 20 zemích.Nabídne služby globální hlasové telefonie, přítomnost na webu,soukromé linky, ATM a internetové služby.

Podle podmínek transakce, která byla jednomyslně schválenapředstavenstvy obou společností, akcionáři Frontier obdržíkmenové akcie společnosti Global Crossing v ceně 62 USD za akciiFrontieru s výhradou určitého kursovního rozpětí. Na základěsoučasných tržních cen bude sloučená společnost asi ze dvoutřetin ve vlastnictví současných akcionářů Global Crossin a zjedné třetiny současných akcionářů Frontieru. Očekává se, žetransakce bude pokud jde o akcionáře Frontieru považována zareorganizaci osvobozenou od zdanění a že bude vykázána jakonákup. Po realizaci transakce se očekává, že ihned přispěje krůstu provozního cash flow společnosti Global Crossing.

Předběžné se očekává, že spojená současná tržní hodnotaspolečností je téměř 30 miliard USD, přičemž sloučené roční tržbypřesahují čtyři miliardy USD, zisk před úroky, daněmi a odpisyhmotných a nehmotných aktiv (EBITDA) je více než jedna miliardaUSD a společnosti mají více než 8500 zaměstnanců.

"Fúze s Frontierem nám umožní značně urychlit naši strategiiagresivního růstu," uvedl Robert Annunziata, generální ředitel(CEO) společnosti Global Crossing. "Nyní máme v USA silnouinfrastrukturu jako doplněk sítě optických vláken na základě IP(Internet Protocol), kterou budujeme v Evropě, Japonsku, Mexiku aStřední a Jižní Americe. Jsou to dvě komplementární společnosti,jejichž činnosti se nepřekrývají, a dohromady budeme mít ideálnípozici k tomu, abychom uspokojili explodující poptávku po širokémpásmu pro zvládnutí přenosů internetu, dat, videa a hlasu aabychom vytvářeli vynikající hodnotu pro naše zákazníky,akcionáře a zaměstnance. Budeme mít hodně jedinečných předností aschopností, působivý finanční profil, vynikající společnýmanagement a trh s celkovou hodnotou přibližně 450 miliard USD.Aktivita GlobalCenter Internet na webu společnosti Frontier jejedním z klenotů v koruně Frontieru a budeme se angažovat vrozšíření jeho služeb po celém světě."

"Tato fúze vytváří globální mocnou sílu na bázi IP snevídanou kapacitou a rozsahem a je přirozeným vývojemspolečnosti Frontier do budoucna," uvedl Joseph P. Clayton, CEOspolečnosti Frontier. "Umocněním schopností díky spojení našichsítí, integrovaných služeb a podpůrných systémů bude mít sloučenáspolečnost unikátní možnost profitovat z prudkého rozvojeglobálního internetového podnikání"

Clayton se stane místopředsedou představenstva společnostiGlobal Crossing. Rolla P. Huff, který byl jmenován prezidentem aCEO společnosti Frontier, se stane prezidentem a CEO proseveroamerické operace společnosti Global Crossing. Čtyři členovépředstavenstva Frontieru se stanou členy představenstva GlobalCrossing. Místní operace Frontieru ve státě New York budou nadáleřízeny z Rochesteru a očekává se, že transakce se nedotkne anidalších místních podniků Frontieru.

Annunziata doplnil: "Frontier nám poskytne fungujícívysokorychlostní síť z optických vláken v USA na dlouhévzdálenosti a s lokální připojitelností, širokým rozsahemdatových a internetových služeb a rozsáhlé možnosti prodejů apodpory. To pomůže společnosti Global Crossing rychle se dostatdo další fáze našeho strategického rozvoje, která v budoucnuspočívá v plně integrovaných maloobchodních službách pro podnikyi domácnosti na globálním základě."

Transakci musí schválit akcionáři obou společností a takéještě musí vypršet čekací lhůta v souladu s Hart-Scott-RodinovýmProtimonopolním zákonem. Transakce také podléhá schváleníFederální komisí pro spoje (FCC) a dalších regulačních orgánů aobvyklým podmínkám realizace podobných transakcí. Očekává se, žetransakce bude dokončena ve třetím čtvrtletí 1999.

Počet akcií Global Crossing, které obdrží akcionáři Frontier,bude upraven tak aby na jednu akcii Frontieru připadla hodnota 62USD, pokud se akcie Global Crossingu budou v oceňovacím obdobípřed dokončením transakce budou pohybovat v pásmu od 34,56 do56,78 USD za akcii. Mimo tohoto pásma akcionáři Frontieru obdržífixní počet akcií Global Crossing, 1,0919 akcie na horním koncipásma a 1,7939 akcie na spodním konci.

V souvislosti s transakcí dává Frontier společnosti GlobalCrossing opci získat až 19,9 procenta svých nesplacených akcií vhodnotě 62 USD za akcii a také likvidačního poplatku, pokud bydošlo z nějakého důvodu k ukončení fúze. Akcionáři GlobalCrossing, představující více než většinu hlasovacích právspolečnosti, vyjádřili svůj souhlas s hlasováním ve prospěchfúze.

Finančními poradci Global Crossing byly společnostiMerrill Lynch & Co., Salomon Smith Barney, Inc. a ChaseSecurities, Inc., finančními poradci Frontieru byla společnostMorgan Stanley Dean. Právním poradcem Global Crossing bylaspolečnost Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom., právnímporadcem Frontieru byla společnost Simpson Thacher & Bartlett. O společnosti Frontier: Společnost Frontier Corporation je jedním z předníchposkytovatelů integrovaných komunikačních služeb, včetněinternetu, IP a datových aplikací, meziměstských a místníchtelefonních hovorů pro podnikatele v celých USA. Samoopravnáoptická síť Frontieru poskytuje zákazníkům rychlé přenosovérychlosti, větší kapacitu šířky pásma a bezkonkurenčníspolehlivost. Frontier poskytuje místní telefonní služby ve 32státech USA a v Kolumbijském distriktu.

O společnosti Global Crossing:

Společnost Global Crossing buduje a provozuje nejvyspělejšíglobální platformu z optických vláken na světě pro přenos dat,hlasu, videa a internetu. Síť Global Crossing překlene čtyřikontinenty a bude zahrnovat 80 procent mezinárodního spojovéhoprovozu. Hlavním sídlem provozních činností společnosti GlobalCrossing je Hamilton na Bermudách, holdingová společnost má sídlov Los Angeles a kanceláře v New York City, Morristownu ve státěNew Jersey, v San Francisku, v Miami, Londýně, Amsterdamu aBuenos Aires.

Prohlášení v tomto sdělení pro tisk, která jsou výrazemzáměrů, přesvědčení, očekávání nebo předpovědí společnosti nebomanagementu, jsou výhledová tvrzení. Je důležité poznamenat, žeskutečné výsledky obou společností se mohou významně lišit odvýsledků, předpovídaných v takovýchto výhledových tvrzeních.Informace týkající se faktorů, které by mohly způsobit, žeskutečné výsledky se významně liší od výsledků uvedených vevýhledových tvrzeních, jsou čas od času obsaženy ve zprávách,které obě společnosti předkládají americké Komisi pro cennépapíry (SEC). Kopie těchto zpráv je možné získat buď uspolečností nebo SEC.

KONTAKT: Global Crossing Ltd.: pro investory: Jensen Chow,17.března: +1-212-687-8080, po 17.březnu: +1-310-385-5283,jchow@globalcrossing.com,

anebo pro média: Tom Goff, 17.března: +1-212-687-8080, po17.březnu: +1-310-385-5231, tgoff@globalcrossing.com; nebo GeorgeSard, David Reno nebo Heather Reeves, všichni ze společnosti SardVerbinnen & Co. +1-212-687-8080, za Global Crossing Ltd.; neboFrontier Corporation: pro investory: Kirsten J. Sullivan, +1-716-777-6179, nebo pro média: Michele D. Sadwick, +1-716-777-6021,pager +1-888-857-0606, nebo Jim Collins, +1-716-777-6950, pager+1-888- 857-1091, nebo obecné informace: +1-716-777-7702/

Webová stránka: http://www.globalcrossing.bm/

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT