General Cable oznamuje ocenění nabídky konvertibilních směnek splatných do roku 2013

Highland Heights (USA, Kentucky) 11. listopadu (PROTEXT/Businesswire)-Společnost General Cable Corporation (burzovní index NYSE:BGC) dnesoznámila, že uzavřela smlouvu na prodej konvertibilních směnek v hodnotě315 milionů amerických dolarů (0,875 procent z celkového základního jmění)splatných do roku 2013. Společnost se zaručila, že si odkoupí konvertibilnísměnky v hodnotě dalších 40 milionu amerických dolarů základního jmění zastejných podmínek a termínů jako ostatní zájemci o tuto nabídku.

Konvertibilní směnky budou směnitelné za kmenové akcie společnosti GeneralCable Corporation v přepočítávacím kurzu 19,856 akcie za konvertibilnísměnky v hodnotě 1.000 amerických dolarů. Tato konverze je rovna původníkonverzní ceně zhruba 50,36 amerického dolaru za akcii. To představuje 27,5procenta ážio až do hodnoty 39,50 amerického dolaru za akcii, což bylaposlední zveřejněná prodejní cena kmenových akcií společnosti General CableCorporation na burze cenných papírů v New Yorku.

Do 15. října 2013 mohou držitelé směnit své konvertibilní směnky zaurčitých podmínek. 15. října 2013 a po tomto datu budou směnky směnitelnékdykoli před uzavřením obchodu v pracovní den před datem splatnosti směnek.Na základě konverze směnek, pokud přepočítávací kurz bude činit 1.000amerických dolarů nebo méně, obdrží částku v hotovosti místo kmenovýchakcií v ceně méně než 1.000 amerických dolarů nebo hodnotu přepočítávacíhokurzu počtu kmenových akcií rovných přepočítávacímu kurzu. Pokud hodnotakonverze přesáhne částku 1. 000 amerických dolarů, obdrží držitelé akciíkromě této platby v hotovosti ještě navíc další platbu v hotovosti nebokmenové akcie nebo kombinaci hotovosti a kmenových akcií společnosti vhodnotě, která tuto částku přesahuje podle rozhodnutí společnosti GeneralCable Corporation.

Společnost General Cable Corporation očekává, že využije čistý výnos z tétonabídky pro úhradu nesplacených pohledávek v rámci základních a úrokovýchsazeb úvěrových linek stejně jako na úhradu čistých nákladů na samostatnéhedge a warrant transakce, uzavřené v souvislosti s touto nabídkou. Hedgetransakce konvertibilních směnek by měla kompenzovat potenciální rozředěníkmenových akcií společnosti při potenciální konverzi směnek v budoucnu.Warranty budou mít cenu při úpisu opce 76,00 amerických dolarů, nebo o 92,4procenta vyšší cenu než je závěrečná cena kmenových akcií společnosti.Společnost rovněž očekává, že využije čistý výtěžek této transakce naobecné podnikatelské účely, jako je například financování její mezinárodníexpanze nebo potenciální akvizice.

Společnosti Merrill Lynch & Co. a Credit Suisse v této nabídce mají úlohuhlavních upisovatelů.

Tato tisková zpráva nesmí být považována ani za pobídku nebo naléhání kprodeji nebo nabídku ke koupi jakýchkoli cenných papírů, ani k prodejitěchto cenných papírů nesmí dojít v žádném státě, kde by tato nabídka,pobídka nebo prodej byly nezákonné před registrací nebo kvalifikací podlezákonů o cenných papírech v příslušném státě. Nabídka cenných papírů můžebýt učiněna pouze prostřednictvím adresné speciální nabídky (tzv.prospektu).

Kopie prospektu lze získat u společnosti Merrill Lynch & Co. v odděleníprospektů, 4 Světové finanční centrum (New York), NY 10080, bezplatnételefonní číslo 1-866-500-5408 a společnosti Credit Suisse Securities (USA)LLC v oddělení prospektů, One Madison Avenue, New York, NY 10010, bezplatnételefonní číslo 1-800-221-1037. Společnost General Cable, s ročními tržbamive výši 3,5 miliardy amerických dolarů a 7.700 zaměstnanci, je světovájednička ve vývoji, návrzích, výrobě a distribuci měděných, hliníkovýchdrátů a kabelů, optických vláken a dalších produktů pro energetiku, průmysla komunikace. Navštivte naše internetové stránky na adresehttp://www.generalcable.com.

Určitá prohlášení uvedená v této tiskové zprávě, včetně mimo jinéprohlášení, která se týkají budoucích finančních výsledků a výkonů, plánů azáměrů, kapitálových nákladů a předpokladů společnosti nebo jejího vedení,očekávání nebo názorů, jsou výhledová prohlášení. Skutečné výsledky semohou výrazně lišit od výsledků uvedených v těchto výhledových prohlášeníchv důsledků faktorů, rizik a nejasností, která jsou mimo rámec kontrolyspolečnosti. Tyto faktory jsou podrobněji popsány v Prohlášení oregistraci, který společnost předložila 8. listopadu 2006 Komisi pro cennépapíry na formuláři S-3 (Složka 333-138511), stejně jako v dalšíchperiodických hlášeních.

KONTAKT:

General Cable Corporation

Michael P. Dickerson

Viceprezident pro finance a vztahy s investory

Tel.: 859-572-8684

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsousoučástí zpravodajského servisu ČTK, a nelze je publikovat pod jejíznačkou. Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen akterý za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT