Financial Derivatives - Applications Workshop

Praha 10. května (PROTEXT) - Společnost MONECO v rámci programu Českáfinanční akademie pořádá pracovní seminář FINANCIAL DERIVATIVES -APPLICATIONS WORKSHOP, který se koná dne 1. - 2.6.2006 v pražském hoteluMövenpick.

Hlavní témata workshopu:

- Introduction to Applications of Financial Derivatives

- Trading with Futures and Options

- Managing Interest Rate Risk and FX Risk

- Using Derivatives for Synthetic Investments

- Using Derivatives for Financial Engineering

- Trading and Hedging Credit Risk with Credit Derivatives

Cílem tohoto intenzivního pracovního semináře je poskytnout účastníkůmvelmi praktické zkušenosti s využíváním finančních derivátů pro účelyobchodování a řízení rizik. Od účastníků se očekává určitá výchozí znalostprincipů fungování finančních derivátů v rozsahu námi pořádaného semináře"Financial Derivatives - Instruments and Mechanics". Tento workshop jerozdělen do pěti samostatných seancí, které obsahují vždy kompaktníteoretickou a rozsáhlou praktickou část. Nejprve vysvětlíme, prodiskutujemea procvičíme množství obchodních strategií s futures a opcemi. Jedná senapříklad o strategie v otevřených pozicích (Open Position), strategiepracující s rozpětím (Spread), býčí a medvědí strategie (Bull and Bear) ataké různé sofistikované strategie založené na volatilitě. Dále ukážemestrategie, založené na obchodovaných futures na volatilitu, jako je např.VIX future a další kontrakty. Všechny tyto strategie budou bohatěilustrovány praktickými příklady s reálnými tržními daty a počítačovýmisimulacemi. Poté objasníme, jak se instrumenty typu futures a opcí dajíefektivně využít pro účely zajišťování různých typů finančních rizik,plynoucích z úrokových sazeb, FX, akcií, komodit a energií. Ukážemepříklady jednoduchého zajištění samostatné pozice, dále komplexníhozajištění na úrovni celého portfolia (Macro hedging) a detailně prozkoumámetaké sofistikované strategie tzv. poměrového zajišťování. Následně přejdemek praktickým aplikacím instrumentů, jako jsou: FRA, forwardy, swapy aúrokové opce. Naučíme se optimálně využívat tyto produkty při aktivnímřízení úrokových rizik, rizik směnných kurzů, rizik předčasného splacení av neposlední řadě také rizik vyplývajících např. cash flow. V následujícíseanci představíme a prakticky procvičíme uplatnění finančních derivátů přitvorbě syntetických peněžních toků a ve finančním inženýrství přikonstrukci sofistikovaných strukturovaných produktů. Seminář bude uzavřenpraktickou případovou studií, ve které bude vysvětleno použití "CreditDefault" swapů a dalších kreditních derivátů pro účely zajištění neboobchodní spekulace s kreditním rizikem. Příklady budou obsahovat postupyzajištění singulárních kreditních rizik, stejně jako komplexní strategiezajištění celých portfolií, jako např. delta zajištění pro jednotlivétranže CDO.

Podrobný program workshopu zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačíposlat prázdný e-mail na adresu: applications@cfa.cz Uzávěrka přihlášek:15.5.2006

Kontakt:

MONECO, spol. s r.o.,

Gorkého 1, 602 00 BRNO

tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735

E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.moneco.com

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsousoučástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou.Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za něnese plnou odpovědnost.

PROTEXT