BlackRock a Merrill Lynch Investment Managers se spojí, aby vytvořili jednu z největších nezávislých investičních firem

NEW YORK (USA) 17. února (PROTEXT/Businesswire) - SpolečnostiBlackRock, Inc. (burzovní index NYSE:BLK) a Merrill Lynch(burzovní index NYSE:MER):- Se spojí, aby mohly disponovat aktivy v celkové hodnotě 1bilionu amerických dolarů- Nově vzniklá společnost se zařadí do žebříčku desetinejvýznamnějších firem v oblasti správy majetku na světě- Stane se jedničkou v oblasti fixních příjmů ve Spojenýchstátech amerických.- Své aktivity bude vykonávat pod názvem BlackRock, společnostMerrill Lynch bude mít 50 procentní podíl v nově vznikléspolečnosti- Dochází ke spojení dvou firem, které mají velké úspěchy azkušenosti v oblasti investic, třídění aktiv, produktů, kanálů anavzájem se výborně doplňují

Společnosti BlackRock, Inc. (burzovní index NYSE: BLK), aMerrill Lynch (burzovní index NYSE: MER) dnes oznámily, že sedohodly na fúzi investiční společnosti Merrill Lynch InvestmentManagers (MLIM) a firmy BlackRock. Vznikne nová nezávisláspolečnost, která bude patřit k největším firmám v oblasti správymajetku na světě se jměním v hodnotě téměř 1 bilionu americkýchdolarů. Společnost Merrill Lynch bude mít v nově vznikléspolečnosti až 49,8 procentní a 45 procentní podíl na hlasovacíchprávech. Nově vzniklá společnost bude pracovat pod názvemBlackRock, a bude řízena správní radou, která bude tvořenavětšinou nezávislými členy.

Společnost bude nabízet kompletní řadu produktů v oblastiakciových fondů, fixních příjmů, úročících účtů a alternativníchinvestic maloobchodním i institucionálním investorům ve Spojenýchstátech amerických i na dalších trzích. Společnost bude mít vícenež 4.500 zaměstnanců v 18 zemích a bude zastoupena nanejdůležitějších světových trzích, včetně USA, Velké Británie,Asie, Austrálie, Středního Východu a Evropy.

Transakce, kterou schválily správní rady obou společností, byměla být dokončena ve třetím čtvrtletí roku 2006. Aby bylazajištěna kontinuita řízení a vysoká úroveň služeb obouspolečností, stane se generálním ředitelem a předsedoupředstavenstva Laurence D. Fink, generální ředitel společnostiBlackRock. Ralph L. Schlosstein setrvá ve funkci prezidenta aředitele. Robert C. Doll, prezident a ředitel oddělení investicspolečnosti MLIM, se stane místopředsedou správní rady, ředitelempro investice, a předsedou výboru pro soukromé operace. Očekáváse, že Doll a Robert S. Kapito, místopředseda a vedoucí správyportfolia společnosti BlackRock, se po schválení představenstvem,stanou členy správní rady. Stan O'Neal, předseda představenstva agenerální ředitel společnosti Merrill Lynch, a Gregory J.Fleming, prezident divize světových trhů & investičníhobankovnictví společnosti Merrill Lynch, budou pracovat ve správníradě jako zmocněnci společnosti Merrill.Mimořádný rozsah, důsledky a zákaznické služby

"Spojení sil se společností Merrill Lynch Investment Managerspředstavuje opravdovou příležitost k transformaci. Nově vznikláspolečnost bude mít rozsáhlé možnosti v oblasti investic a řízenírizik, a tak budeme moci nabízet naše služby individuálním iinstitucionálním investorům na celém světě," komentoval Fink."Společnosti MLIM a BlackRock se navzájem skvěle doplňují, ať užjde o odborné znalosti nebo o firemní kulturu. Společně se budememoci zaměřit na investice a řízení rizik a vybudování ještěvýkonnějšího týmu talentovaných profesionálů, kteří respektujítýmovou práci, odvádí perfektní výsledky a dokážou vzájemněspolupracovat. Strategická spolupráce se společností MerrillLynch přinese prospěch nejen oběma firmám, ale i jejichakcionářům. A konečně, se budeme snažit rychle vytvořit robustníoperační platformu, díky které se možnosti společnosti BlackRockještě rozšíří a umožní bezproblémový přechod klientů obouspolečností."

"Pro společnost Merrill Lynch bylo v určitém období velmidůležité rozšiřovat své působení v oblasti správy majetku," řeklO'Neal. "Fúzí společností BlackRock se společností Merrill Lynch,se podaří realizovat její hlavní záměr - transformovat našijednotku správy majetku tak, aby se stala nejprestižnější,diversifikovanou světovou společností v této oblasti na světě.Získáme téměř poloviční podíl ve společnosti, která je dvakrátvětší než ta naše, což umožní ještě větší rozvoj, jak v oblastipodnikání, tak potenciálních akvizic a budeme mít vlastní veřejněobchodovatelné akcie. Kromě toho, se díky této transakci uvolníznačný kapitál pro společnost Merrill Lynch, což nám umožní ještěvíce zhodnotit cenu akcií."

"Máme tým vynikajících profesionálů se zkušenostmi v oblastisprávy investic, kteří se těší na to, až se stanou členy týmuspolečnosti BlackRock," řekl Doll. "Obě firmy jsou si velmipodobné, ať už jde o firemní kulturu, důraz na týmovou práci,integritu, úroveň výkonu a zákaznické služby při hledánívýnosných investic. Společně vybudujeme takovou společnost, kterábude spojovat to nejlepší z obou původních firem. Nová společnostještě zvýší rozmach obou firem a umožní rozšířit jejich produktya distribuční možnosti."Fúze umožní rozvoj společnosti a rozšíření nabídky produktů

Nová společnost BlackRock bude poskytovat širokou řaduinvestic, včetně významných nabídek ve všech hlavních třídáchaktiv, jako jsou akciové fondy, fixní příjmy, likvidita aalternativní úrokové sazby. V nabídce budou zastoupeny všechnyprodukty v USA i dalších zemích ve všech třídách aktiv, včetněproduktů vytvořených v centrech v USA, Londýně, Edinburgu, Tokiua Austrálii. Aby byly potřeby klientů, co nejlépe uspokojeny,budou různé produkty dostupné ve formě separátních účtů aotevřených a uzavřených fondů.

Společnosti BlackRock a MLIM se v oblasti distribučníplatformy vzájemně doplňují. Vynikající základna maloobchodníchklientů společnosti MLIM v USA a silná reputace v Evropě a Asiiskvěle doplňuje zázemí velkých institucionálních klientůspolečnosti BlackRock. Společnost MLIM má silnou základnupodílových fondů, jejichž počet v celém světě dosahuje čísla 154.Jen v USA společnost MLIM spravuje 108 otevřených i uzavřenýchakciových a dluhopisových fondů, z nichž 42 je hodnocenoagenturou Morningstar 4 nebo 5 hvězdičkami. Tyto fondy se připojík více než 100 fondům společnosti BlackRock a nabídnou investorůmvelké možnosti v oblasti akciových fondů, fondů s fixním výnosema likvidních fondů.

Na základě předpokladů k 31. prosinci 2005, navrhovanáspolečnost spravovala 286 miliard amerických dolarů v akciích,415 miliard amerických dolarů ve fixních výnosech, 208 miliard vlikviditách, 38 miliard v alternativních investicích anemovitostech a 44 miliard na separátních účtech.

Společnost BlackRock bude také pokračovat v poskytováníslužeb v oblasti řízení rizika a poradenství mnohainstitucionálním klientům prostřednictvím oddělení BlackRockSolutions.Podmínky transakce

Transakci musí schválit regulační orgány, podléhá souhlasuklientů, musí ji odsouhlasit akcionáři společnosti BlackRock amusí být splněny další obvyklé podmínky.

Podle podmínek smlouvy bude mít společnost Merrill Lynchurčitá omezení v oblasti prodeje nebo koupě akcií novéspolečnosti BlackRock, ale bude mít právo udržet si své procentoakcií v případě, že společnost BlackRock vydá v budoucnu dalšíakcie.

Výsledkem transakce bude to, že společnost Merrill Lynch budeprofitovat, síť určitých výdajů spojených s transakcí budezaložena na hodnotě akcií společnosti BlackRock před ukončenímobchodování. Na základě konečné ceny akcií společnosti BlackRockke 14. únoru bude zisk po zdanění, představovat částku kolem 1,1miliardy amerických dolarů. Kromě toho společnost Merrill Lynchočekává, že eliminací kapitálové hodnoty nehmotných aktivspojených se segmentem MLIM, se uvolní značný objem akciovéhokapitálu, který bude použit pro rozvoj operací nebo znovunabytíakcií.

Po uzavření transakce společnost Merrill Lynch očekává, že sejejí investice odrazí v hodnotě akcií nově vzniklé společnosti vúčetní uzávěrce, a že úměrný podíl čistého výdělku novéspolečnosti BlackRock, bude součást čistého příjmu Merrill Lynch.

V roce 2007 společnost Merrill Lynch očekává, že transakcebude mít poněkud negativní dopad na její příjmy a výnosy naakcie. Po kompletní realizaci synergií v roce 2008, by transakcepříjmy a výnosy na akcie společnosti Merrill Lynch neměla nijakovlivnit, pokud budeme předpokládat, že akciový kapitál uvolněnýdíky transakci nebude znovu použit a přinese přírůstky.Převážně nezávislá správní rada

Správní radu nově vzniklé společnosti BlackRock budou tvořitpřevážně nezávislí ředitelé. Aby bylo zajištěno co nejlepšíspolečné vedení, budou audit, nominační a kompenzační výboryrady, tvořeny pouze nezávislými řediteli.

V důsledku transakce bude mít společnost PNC FinancialServices Group, Inc. (burzovní index NYSE: PNC), která koupilaspolečnost BlackRock v roce 1995 a v současné době vlastní 70procentní podíl ve společnosti, 34 procentní podíly nově vznikléspolečnosti, z čehož 17 procent bude v majetku zaměstnanců aběžných akcionářů.

Společnosti Citigroup Corporate a Investment Banking poskytlyspolečnosti BlackRock exkluzivní služby v oblasti finančníhoporadenství a společnost Skadden Arps v právních otázkách.Konferenční hovor

Laurence D. Fink, předseda představenstva a generální ředitelspolečnosti BlackRock; James E. Rohr, předseda představenstva agenerální ředitel společnosti PNC; Stan O'Neal, předsedapředstavenstva a generální ředitel společnosti Merrill Lynch; BobDoll, prezident a ředitel pro investice společnosti MLIM; a JeffEdwards, viceprezident a finanční ředitel společnosti MerrillLynch, se zúčastnili konferenčního hovoru, na téma navrhovanétransakce, který proběhl 15. února v 8:30 hod. východoamerickéhočasu ET. Konferenční hovor byl vysílán živě na internetu adostanete se k němu přes internetové stránky společnosti MerrillLynch, Vztahy s investory (Investor Relations) na adresehttp://www.ir.ml.com nebo prostřednictvím telefonního čísla (888)810-0245 (volající z USA) nebo (706) 634-0180 (z ostatních zemí).

Prezentace investorů společnosti BlackRock bude k dispozicipřed začátkem konferenčního hovoru na adrese www.blackrock.com.O společnosti BlackRock

Společnost BlackRock je jednou z největších veřejněobchodovatelných investičních společností v USA spravujícímajetek, který k 31. prosinci 2005 dosáhl hodnoty zhruba 452,7miliardy amerických dolarů. Společnost BlackRock spravuje majetekv zastoupení individuálních i institucionálních investorů pocelém světě prostřednictvím různých akciových fondů, fondů sfixním výnosem, úrokové účty a alternativní investiční produkty.Kromě toho společnost BlackRock poskytuje poradenské služby voblasti řízení rizika, investičního outsourcingu a finančníporadenství institucionárním investorům, jejichž počet stáleroste. Společnost má ředitelství v New Yorku a své službyposkytuje zákazníkům v pobočkách v USA, Evropě a Asii. Většinovýmvlastníkem společnosti BlackRock je společnost PNC FinancialServices Group, Inc. (burzovní index NYSE: PNC) a zaměstnancispolečnosti BlackRock. Více informací o společnosti naleznete nainternetové adrese http://www.blackrock.com.

Tato tisková zpráva a další prohlášení, které společnostBlackRock v budoucnu učiní, a která se týkají pozitivníchdůsledků fúze se společností Merrill Lynch, mohou obsahovatvýhledová prohlášení ve smyslu novely Zákona o vedení sporů přiobchodování s cennými papíry. Tato prohlášení se týkají budoucíchfinančních a provozních výsledků společnosti BlackRock, jejístrategie a předpokladů. Výhledová prohlášení jsou často uvedenaslovy nebo frázemi jako například "trend," "potenciální,""příležitost," "spojení," "věřit," "pohodlný," "očekávat,""odhadovat," "současný," "záměr," "ohodnotit," "pozice,""usuzovat," "výhled," "pokračovat," "zůstat," "spravovat,""tvrdit," "hledat," "dosáhnout," a podobné výrazy nebo tvarynásledujících sloves v budoucím čase nebo podmiňovacím způsobu"bude," "by," "měl by," "mohl by," "možná" apod.

Společnost BlackRock upozorňuje, že výhledová prohlášenímohou být ovlivněna mnoha předpoklady, riziky a nejasnostmi,které se časem mohou měnit. Výhledová prohlášení se vztahujípouze k datu, kdy byla učiněna a společnost BlackRock nemá žádnoupovinnost je aktualizovat. Skutečné výsledky mohou být zcela jinénež očekávané výsledky popsané v těchto výhledových prohlášenícha budoucí výsledky se mohou zcela lišit od výsledků v minulosti.

Kromě dříve uvedených faktorů, které shrnula společnostBlackRock ve svých hlášeních, které předkládá Komisi proobchodování s cennými papíry (SEC) a které jsou obsaženy v tétotiskové zprávě, existují další faktory, které mohou negativněovlivnit skutečné výsledky společnosti, takže se budou zcelališit od výsledků uvedených v těchto výhledových prohlášeníchnebo od minulých výsledků společnosti. Mezi tyto faktory mimojiné patří: (1) představení, úspěšné provedení a včasné zvládnutíobchodních aktivit a strategie; (2) změny podmínek v politice,ekonomice a průmyslu, úroveň úrokových sazeb na finančních akapitálových trzích, které mohou ovlivnit poptávku po produktechnebo službách nebo hodnotu spravovaného majetku; (3)relativní askutečný investiční přínos doporučených a podporovaných produktůspolečnosti BlackRock a separátních účtů; (4) dopad rostoucíkonkurence; (5) dopad projektů pro navýšení kapitálu; (6) dopadbudoucích akvizic nebo rozdělení majetku; (7) nepříznivé výsledkyprávních jednání; (8) rozsah a načasování jakéhokoli opětovnéhonákupu akcií; (9) dopad, rozsah a načasování technologických změna dostatečná ochrana duševního vlastnictví; (10) dopadlegislativních a regulatorních opatření a změny regulatorních,kontrolních a dalších akcí vládních organizací ve vztahu kespolečnosti BlackRock nebo PNC; (11) teroristické akce anepříznivá mezinárodní situace, která může negativně ovlivnithospodářství jako celek, finanční a kapitálové trhy, určitáprůmyslová odvětví a společnost BlackRock; (12) schopnost získata udržet vysoce talentované odborníky; (13) výkyvy směnných kurzůcizích měn, které mohou negativně ovlivnit tržby společnostiBlackRock za poradenskou činnost; (14) dopad změn v oblastidaňové legislativy a obecně pozice společnosti v daňovém systému;a (15) schopnost společnosti BlackRock dokončit fúzi sespolečností Merrill Lynch a realizovat z ní plynoucí výhody.

Výroční zpráva společnosti BlackRock na formuláři Form 10-K apravidelná hlášení, které společnost předkládá Komisi SEC,naleznete na internetové adrese http://www.sec.gov a nainternetových stránkách společnosti BlackRock na adresehttp://www.blackrock.com, se zabývají těmito faktory podrobněji asnaží se najít další vlivy, které by mohly ovlivnit skutečnostiuvedené v těchto výhledových prohlášeních. Informace uvedené nanašich internetových stránkách nejsou součástí této tiskovézprávy.O společnosti Merrill Lynch

Společnost Merrill Lynch představuje světovou jedničku voblasti správy majetku, kapitálových trhů a poradenské činnosti.Má pobočky ve 36 zemích a oblastech a spravuje jmění klientů vcelkové hodnotě zhruba 1, 8 bilionu amerických dolarů. V oblastiinvestičního bankovnictví představuje společnost předníhoobchodníka a ručitele záruk a derivátů v široké řadě tříd aktiv aslužeb a poskytuje strategické poradenství firmám, vládnímorganizacím, institucím i jednotlivcům po celém světě. SpolečnostMerrill Lynch Investment Managers patří k největším společnostemv oblasti správy finančních aktiv na světě. Společnost spravujemajetek v celkové výši 544 miliard amerických dolarů. Víceinformací o společnosti Merrill Lynch naleznete na internetovéadrese http://www.ml.com.

Tato tisková zpráva může obsahovat výhledová prohlášení, jakojsou například prohlášení o očekáváních vedení společnosti,strategické záměry, možnosti rozvoje, perspektivy společnosti adalší podobné záležitosti. Tato výhledová prohlášení se netýkajíhistorických faktů a představují pouze události, které společnostMerrill Lynch v budoucnu očekává, a které se nemusí uskutečnit.Existuje mnoho faktorů, které jsou mimo rámec kontrolyspolečnosti Merrill Lynch, a které mohou ovlivnit provoz, výkony,obchodní strategii a výsledky společnosti a ty se pak mohouvýrazně lišit od očekávaných výsledků a záměrů uvedených v těchtovýhledových prohlášeních. Mezi tyto faktory mimo jiné patřínestálost finančních trhů; akce a iniciativy současných apotencionálních konkurentů; všeobecné ekonomické podmínky;důsledky současných, projednávaných a budoucích změn vlegislativě a regulaci; a další faktory popsané ve výroční zprávěna formuláři 10-K, kterou společnost Merrill Lynch předložilakomisi SEC za fiskální rok končící 31. prosincem 2004 a vpravidelných hlášeních na formulářích 10-Q a 8-K, které jsou kdispozici na internetových stránkách společnosti Merrill Lynch"Vztahy s investory" (Investor Relations) na adresehttp://www.ir.ml.com a na internetových stránkách Komise SEC naadrese http://www.sec.gov.DALŠÍ INFORMACE A ODKAZY

Společnost BlackRock hodlá předložit Komisi pro obchodování scennými papíry SEC Registrační prohlášení na formuláři S-4, kterébude obsahovat prohlášení o plné moci/oznámení navrhovanétransakce. Prohlášení o plné moci/oznámení bude akcionářůmspolečnosti BlackRock zasláno poštou. DOPORUČUJEME AKCIONÁŘŮMSPOLEČNOSTI BLACKROCK, ABY SI PROHLÁŠENÍ O PLNÉ MOCI/OZNÁMENÍDOBŘE PROSTUDOVALI, NEBOŤ BUDE OBSAHOVAT DŮLEŽITÉ INFORMACE. Totoprohlášení o plné moci a oznámení (až budou k dispozici) a dalšísouvisející dokumenty si lze zdarma vyžádat na internetovýchstránkách Komise SEC (http://www.sec.gov) nebo kontaktujtesekretariát společnosti: Secretary BlackRock, Inc., na adrese 40East 52nd Street, New York, New York 10022, USA.ÚČASTNÍCI ŘÍZENÍ

Společnost BlackRock a určité osoby mohou být považovány zaúčastníky při vyřizování plných mocí v souvislosti s navrhovanoutransakcí. Mezi účastníky této akce mohou být vedoucí pracovnícia ředitelé společnosti BlackRock. Další informace o osobách,které se domnívají, že se jich transakce týká, naleznete vprohlášení o plné moci/oznámení, které předloží společnostBlackRock Komisi pro obchodování s cennými papíry SEC vsouvislosti s touto transakcí.MULTIMEDIÁLNÍ MATERIÁLY JSOU K DISPOZICI NA INTERNETOVÉ ADRESE:http://www.businesswire.com/cgi-bin/mmg.cgi?eid=5081448NEBOMULTIMEDIÁLNÍ MATERIÁLY JSOU K DISPOZICI NA INTERNETOVÉ ADRESE:http://www.businesswire.com/cgiKONTAKT:BlackRockWalter MontgomeryTel.: 646-805-2002NEBOKathleen BaumováTel.: 212-810-5429E-mail: invrel@blackrock.comNEBOMerrill LynchováKontakt pro média:Jessica OppenheimováTel : 212-449-2107Email: jessica_oppenheim@ml.comNEBOKontakt pro investory:Jonathan BlumTel : 866-607-1234Email: investor_relations@ml.com

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK, a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.

PROTEXT