AlliedSignal a Honeywell fúzují do globální společnosti

MORRISTOWN/MINNEAPOLIS 8. června (PROTEXT/ots) - SpolečnostiAlliedSignal Inc. (NYSE: ALD) a Honeywell Inc. (NYSE: HON) vpondělí oznámily, že podepsaly definitivní smlouvu o fúzi, kterávytvoří globální technologickou společnost s tržbami 25 miliardUSD a předním technickým a sortimentním postavením v celé řaděvýrobních odvětví. Fúze zahrnující veškeré akcie má podleočekávání ihned mít pozitivní dopad na zisk na akcii, který jeodhadován na 0,17 USD v roce 2000 s růstem na 0,32 USD v roce2002.

Fúze slučuje dva globální aktéry do společnosti, která budespadat do seznamu největších 50 společností časopisu Fortune akterá spojí manažerský talent a diverzifikované, úspěšné avzájemně se doplňující podnikatelské činnosti. Celková tržníkapitalizace přesáhne 45 miliard USD a nová společnost tak budemít finanční sílu, technologické prvenství, zaměření na zákazníkaa technologickou kázeň podle systému "Six Sigma", které jí umožníurychlit budoucí růst v podnikatelských aktivitách. Sloučenáspolečnost bude mít název Honeywell a bude mít ústředí vMorristownu ve státě New Jersey.

Podle podmínek smlouvy bude každá z kmenových akciíHoneywellu vyměněna za 1,875 kmenové akcie AlliedSignal. Nazákladě 126 miliónů nesplacených akcií Honeywell a současné tržníceny akcií AlliedSignal má transakce hodnotu přes 14 miliard USD.Nová společnost také převezme zhruba 1,5 miliardy USD dluhůspolečnosti Honeywell. Očekává se, že transakce bude proakcionáře nezdaněná a bude účtována jako sdružení podílů. Očekáváse, že bude ukončena ve čtvrtém čtvrtletí roku 1999.

Lawrence A. Bossidy, 64, předseda představenstva a generálníředitel AlliedSignal, bude předseda představenstva novéspolečnosti a do svého odchodu do důchodu 1.dubna 2000 se zaměřína integraci obou společností. Michael R. Bonsignore, 58,předseda představenstva a generální ředitel společnostiHoneywell, bude novým generálním ředitelem společnosti.Představenstvo nové společnosti se bude skládat z devíti členůsoučasného představenstva AlliedSignal a šesti členů současnéhopředstavenstva Honeywell. Po odchodu Bossidyho do důchodu sestane předsedou představenstva Bonsignore.

Bonsignoreovi budou podřízeni dva provozní ředitelé: RobertD. Johnson, v současné době prezident a generální ředitel divizeAerospace společnosti AlliedSignal, a Giannantonio Ferrari, vsoučasné době prezident a provozní ředitel společnosti Honeywell.Johnson bude odpovídat za sloučenou letecko-kosmickou výrobu vePhoenixu v Arizoně, což bude největší jednotlivý výrobní segmentnové společnosti s ročními tržbami zhruba 10 miliard USD. Ferraribude mít odpovědnost za všechny ostatní podnikatelské aktivitysloučené společnosti, které mají celkové tržby asi 15 miliardUSD: ovládací technika pro průmysl, domácnost, stavebnictví, dáleturbodmychadla a další produkty pro dopravu, speciální chemikáliea polymery. Do klíčových funkcí byli jmenováni tito pracovníci:Peter M. Kreindler (AlliedSignal), Právo; James T. Porter(Honeywell), Informace a obchodní služby; Donald J. Redlinger(AlliedSignal), Lidské zdroje a komunikace; Richard F. Wallman(AlliedSignal), Finance a plánování; Kris Burhardt (Honeywell),Technologie a Ray Stark (AlliedSignal), Jakost.

Byl už vytvořen společný integrační tým, který má urychlitplánování a realizaci sloučení obou společností. Stark, vsoučasné době viceprezident divize Six Sigma a produktivita, aBill Hjerpe, v současné době prezident divize Honeywell Europe,povedou integrační tým, který bude podřízen týmu vedoucíchpracovníků, k němuž patří Bossidy, Bonsignore a výkonní ředitelé.Očekává se, že integrace bude dokončena před odchodem Bossidyhodo důchodu 1.dubna 2000.

Nová organizace činností v oblasti letecko-kosmické technikysloučí silné stránky společnosti Honeywell v technicky vyspěléavionice se silnými stránkami AlliedSignal v oblasti výrobků asystémů pro letovou bezpečnost, čímž vznikne eminentní globálnídodavatel integrovaných řešení pro všechny třídy letadel. Tentoširší záběr zákazníků spolu se silnou přítomností v oblastináhradních dílů a doplňků pro letecko-kosmickou výrobuspolečnosti AlliedSignal významně zvýší rozsah podnikání voblasti letecko-kosmické techniky nové společnosti a umožní jízrychlení růstu.

"Fúze je vynikající přirozenou volbou obou společností,jejichž činnosti a podniková kultura se do vysoké míry doplňují,"uvedl Bossidy. "Obě jsou úspěšné na růst zaměřené technologickéspolečnosti, které se silně koncentrují na výkon, uspokojenízákazníků a světovou třídu našich pracovišť. Fúze dá sloučenémupodniku ideální pozici pro zvýšení tržeb a růst příjmů.Představenstvo AlliedSignal a já jsme už dlouho obdivovalivynikající práci, kterou Mike Bonsignore a jeho tým odvedl přitransformaci společnosti Honeywell na poskytovatele produktů aslužeb na bázi know-how a technologií. Jeho osvědčené manažerskéschopnosti povedou sloučenou společnost do nové éry dynamickéhorůstu."

"Larry Bossidy si získal v širokých kruzích respekt zatransformaci společnosti do jedné z nejvíce obdivovanýchspolečností na světě s trvalým růstem výnosů a cash flow avytvářející významnou hodnotu pro akcionáře, zákazníky azaměstnance," uvedl Bonsignore. "Spolu vytváříme globálníspolečnost s obrovským potenciálem a silnou bilancí, manažerskýmischopnostmi, vůdčím technologickým postavením, vizí adisciplínou, které nám umožní dosáhnout ambiciózních finančníchcílů. K těmto cílům patří roční růst zisku na akcii přes 15procent, růst tržeb o 8-10 procent a disponibilní cash flow přesdvě miliardy USD do roku 2002. Budeme mít dobrou pozici na to,abychom urychlili silný organický růst pomocí strategickýchakvizic. Jsem potěšen, že Larry bude se mnou úzce spolupracovatna zajištění rychlé a úspěšné integrace těchto dvou do vysokémíry komplementárních společností."

Společnosti očekávají, že dosáhnou ročních úspor nákladůzhruba 500 miliónů USD racionalizací režijních nákladů,urychlením zavádění systému Six Sigma, integrací výzkumu a vývojea dosažením efektivnějšího zásobování. Tyto úspory budou podleočekávání realizovány ihned po ukončení transakce a k jejich plnérealizaci má dojít do roku 2002. Sloučená společnost bude mít podokončení integrace více než 120.000 zaměstnanců, což zahrnujeeliminaci asi 2000 pracovních míst během prvních šesti měsíců podokončení transakce a redukci o zhruba 2500 dalších míst vnásledujícím roce. Dojde sice k uzavření ústředí Honeywellu vMinneapolis, nová společnost však bude mít nadále více než 6000zaměstnanců v oblasti Twin Cities a její aktivity ve vztahu kmístní komunitě, k nimž patří i filantropické programy, zůstanounedotčeny.

"Budeme společností světové třídy v každém ohledu," uvedlBossidy. "Budeme se zaměřovat na dvě věci, růst a produktivitu.Sloučení osvědčených silných stránek Honeywellu se silnýmistránkami AlliedSignal nám umožní redukovat cykličnost a zlepšitkonzistenci v oblasti zisků."

Fúzi, kterou jednohlasně schválila představenstva obouspolečností, musí schválit akcionáři a regulatorní orgány apodléhá obvyklým podmínkám pro uzavírání podobných transakcí.

Bear, Stearns & Co. Inc. byl finančním poradcem společnostiHoneywell a vypracoval tzv. "fairness opinion" (ocenění přiměřenétržní hodnoty) pro Honeywell, a pro AlliedSignal vypracovala totoocenění společnost J.P. Morgan.

AlliedSignal Inc. je společnost na poli vyspělých technologiív hodnotě 15 miliard USD, která slouží zákazníkům na celém světěsvými výrobky letecko-kosmické techniky, automobilové techniky,speciálními chemikáliemi, průmyslovými vlákny, umělými hmotami apokročilými materiály. Její akcie patří k 30 titulům, z nichž jesložen index průmyslových podniků Dow Jones Industrial Average aje také součástí širšího indexu 500 podniků společnosti Standard& Poor. Další informace jsou dostupné na webové stráncewww.alliedsignal.com .

Honeywell je přední světový výrobce ovládací techniky prostavebnictví, domácnosti, průmyslová odvětví a kosmický a leteckýprůmysl. Společnost má výrobní závody v 95 zemích a v roce 1998měla tržby 8,4 miliardy USD. Další informace jsou na webovéstránce www.honeywell.com .

Toto sdělení může obsahovat výhledová tvrzení o budoucíchpodnikatelských činnostech, finančních výsledcích a tržníchpodmínkách. Taková tvrzení jsou vystavena určitým rizikům,nejistotám a dalším faktorům, k nimž patří ekonomické podmínky,faktory mezinárodního obchodu a monetární faktory, které mohoumít vliv na podnikání společností a mohou způsobit, že skutečnévýsledky se budou významně lišit od výsledků uváděných vevýhledových tvrzeních. Tyto faktory jsou popsány ve výročních ačtvrtletních zprávách společností na formulářích 10-K a 10-Q.Kopie těchto zpráv je možné získat od společností anebo je možnési je prohlédnout v systému EDGAR americké komise pro burzy acenné papíry (SEC) na webové stránce www.sec.gov .

MÍTINK PRO ANALYTIKY A TISK:

Mítink pro analytiky a tisk, pořádaný Larrym Bossidy,generálním ředitelem AlliedSignal, a Mikem Bonsignorem,generálním ředitelem Honeywellu, se konal v pondělí v 9:30 časuEDT v New Yorku v The Equitable Building, 787 Seventh Avenue (na51.ulici), v Tower Room na 50.podlaží. Pokud se nemůžeteúčastnit, můžete se připojit k interaktivnímu konferenčnímuhovoru vytočením (800) 553-3587 nebo (USA) 415-217-0050 z územímimo USA nejpozději do 9:20 (EDT). Mítink bude znovu vysílán odpondělí 7.června ve 13:00 EDT do středy 9.června 1999 19:00 EDT.Pro vstup na opětovné vysílání vytočte 1-800-625-5288, nebo (USA)303-804-1855 z území mimo USA a zadejte identifikační kód 555183.

ots Original Text Service: AlliedSignal Inc. and HoneywellInc.

Internet: http://www.newsaktuell.de

Kontakt: Tom Crane, Media, AlliedSignal, (USA) 973-455-4732nebo pager, 800-980-0557, nebo John Stauch, Investors,AlliedSignal, (USA) 973-455-2222; nebo Harry Savage nebo MikeMillican, (USA) 212-371-2200 oba Robert Marston & Associates;nebo George Sard nebo Debbie Miller, Sard Verbinnen & Co. (USA)212-687-8080, za AlliedSignal; nebo Melissa Young, Media, (USA)612-951-0773, nebo Scott Clements, Investors, (USA) 612-951-2121,oba Honeywell

Webová stránka: http://www.honeywell.com.

http://www.alliedsignal.com

Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost.

PROTEXT