Advanced Financial Mathematics Workshop
15.11.2004, 10:20
PRAHA 15. listopadu (PROTEXT) - Společnosti MONECO aBASISPOINT pořádají další z prakticky orientovaných workshopů profinanční profesionály. ADVANCED FINANCIAL MATHEMATICS WORKSHOPproběhne ve dnech 9. až 10. prosince 2004 v pražském hoteluMövenpick.
Hlavní témata semináře: Yield Curve Estimation Advanced Cash Flow Analysis Historical Simulations Scenario Analysis and Stress Testing Monte Carlo Simulation Pricing Complex Instruments Principal Components Analysis
Popis semináře:
Na tomto pracovním semináři velmi pokročilé úrovně, kde každýúčastník má k dispozici PC, se prakticky naučíte vytvářet,implementovat a dále rozvíjet složité finanční modely vaplikacích Microsoft Excel a Microsoft Visual Basic. Na úvod seseznámíme s modelováním a konstrukcí výnosové křivky a sesofistikovanou analýzou peněžních toků. Účastníci se naučíprovádět tzv. "Bootstraping", vyhlazovat a interpolovat swapovoukřivku (pomocí metody "Cubic Splining") a tuto křivku následnědále analyticky využívat pro oceňování vybraných finančníchinstrumentů. Vysvětlíme, jak se používá Excel a Visual Basic nahistorické simulace a analýzy různých scénářů. Také ukážeme, jakje možno velmi efektivně provádět testování stresových situací(Stress Testing) pomocí postupů založených na teorii extrémníchhodnot (EVT). Dále podrobně vysvětlíme a prakticky procvičímesimulační metodu Monte Carlo. Účastníci se naučí generovatnáhodná čísla a provádět vzorkování parametrů z různýchstatistických normálních i rektangulárních rozdělení. Budemedefinovat stochastické diferenciální rovnice pro různé dynamicképrocesy (akcie, úrokové míry, atd.) a tyto rovnice použijeme vespojení se simulačními metodami Monte Carlo pro oceňování a prokomplexní posouzení rizik různých finančních instrumentů, včetněexotických opcí závislých na trajektorii (Path Dependent). Dálebude předvedena tzv. Choleskyho dekompozice při procesuvzorkování z multivariančního rozdělení a budou detailněanalyticky vysvětleny postupy, jak dosáhnout efektu redukcevariance. Těchto technik bude dále využito při konzistentnímoceňování řady komplexních finančních instrumentů. Nakonec seúčastníci naučí používat Analýzu hlavních komponent (PrincipalComponent Analysis - PCA) a také si důkladně procvičí postupy jakprakticky kombinovat PCA se simulačními metodami Monte Carlo tak,aby bylo možné vytvořit velmi efektivní oceňovací systémy afunkční aplikace pro moderní management finančních rizik, kterébudou reálně použitelné v každodenní finanční praxi.
Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickoupoštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu:mathematics_workshop@cfa.cz
Uzávěrka přihlášek je 19. listopadu 2004
Kontakt:
MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO
tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735
e-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz
Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkouPROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze jepublikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele,který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost.
PROTEXT