Seminář Treasury Products - Practical Guide

Praha 23. srpna (PROTEXT) - Společnost MONECO v rámci programu Česká finanční akademie pořádá seminář TREASURY PRODUCTS - PRACTICAL GUIDE, který se koná ve dnech 18. - 19. září 2006 v pražském hotelu Mövenpick. Hlavní témata semináře: Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům velmi praktického průvodce moderními treasury produkty a znalosti o možnostech jejich využití při každodenních finančních operacích a při efektivním řízení rizik korporátních a finančních institucí. Nejprve se podíváme na řadu úvěrových a ostatních kreditních instrumentů a produktů využitelných pro řízení hotovostních zůstatků a zdrojů financování. K těmto produktům patří půjčky a úvěrování (přímé nebo na mezibankovním trhu), syndikované úvěry, operace při úpisu nových emisí na primárním trhu a také specifické střednědobé emisní programy (tzv. MTN Programs). Dále se zaměříme na veřejně obchodovatelné instrumenty peněžního trhu včetně tzv. krátkodobých komerčních cenných papírů, pokladničních poukázek a depozitních certifikátů. Ve všech případech detailně vysvětlíme, jak jsou tyto instrumenty správně oceňovány a na trzích obchodovány. Následně proběhne diskuse o využití dluhopisů, repo operací a také reverzních repo operací. Pak přejdeme k měnovým trhům a vysvětlíme, jak fungují a jak se FX produkty prakticky využívají k financování, investování a aktivnímu řízení kurzových rizik. Rovněž vysvětlíme různé přístupy k zajišťování rizik jako např. zajištění peněžních toků a použití technik rolovaného, křížového a zástupného (proxy) zajištění, a to při použití jak spotových, tak i forwardových operací. Dále důkladně představíme derivativní instrumenty, jako jsou FRA, swapy (včetně tzv. „Overnight Index Swaps“), úrokové a měnové opce a vysvětlíme, jak se tyto produkty využívají k zajištění proti rizikům pohybu úrokových sazeb a směnných kurzů měn. Také prakticky ukážeme, jak lze využít moderních strukturovaných produktů ke zvyšování výnosnosti, ke snižování nákladů financování nebo také k nepřímému zajišťování ostatních finančních a komoditních rizik. Závěrem nabídneme účastníkům přehled různých mechanizmů a systémů dnes ve světě využívaných pro obchodování, clearing a vypořádání transakcí s treasury produkty. Nakonec se podíváme na některé otázky týkající se regulace a dokumentace, které úzce souvisejí s praktickým využíváním těchto produktů, včetně tzv. "Master Agreements“. Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: treasury_products@cfa.cz Uzávěrka přihlášek: 4.9.2006 Kontakt: MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.moneco.com Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost. PROTEXT