Seminář Measuring and Managing Credit Risk

PRAHA 6. září (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINT pořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finanční akademie. Seminář MEASURING AND MANAGING CREDIT RISK proběhne ve dnech 4. až 6. října 2004 v pražském hotelu Mövenpick. Hlavní témata semináře: Introduction to Credit Risk Management Measuring Credit Exposure and Credit Risk Option-Theoretical Approach Moody's KMV, CreditGrades, CreditMetrics Capital Allocation and Loan Pricing Mitigating and Transferring Credit Risks Pricing and Using Credit Derivatives Popis semináře: Cílem tohoto semináře je poskytnout jeho účastníkům detailní znalosti měření a řízení všech typů kreditních rizik v moderní finanční instituci. Začátek semináře je věnován všeobecnému úvodu do problematiky kreditního rizika, v němž bude vysvětleno, proč se tento typ rizika v poslední době stává stále důležitějším a budou diskutovány jednoznačné globální trendy vedoucí k větší integraci všech kategorií rizik. Potom se podíváme na různé typy kreditních rizik: "klasické" bankovní úvěrové riziko, kreditní riziko emitenta, riziko rozvíjejících se trhů a kreditní riziko protistrany. Na praktickém příkladu bude provedeno "ocenění" kreditního rizika použitím opční teorie. Podrobně budeme diskutovat použití moderních kvantitativních metod při analýze kreditních rizik, včetně světově používaných modelů CreditMetrics, CreditRisk+, Moody's KMV a CreditGrades. Pomocí reálných příkladů z praxe analyticky ukážeme, jak lze těchto modelů využívat pro účely oceňování a řízení kreditních rizik. Rovněž se zmíníme o měření kreditních rizik podle současného a především nově připravovaného basilejského standardu (Basel II). Dále předvedeme analytický výpočet očekávané i neočekávané ztráty z "kreditního" portfolia, vysvětlíme, jak se stanovuje "ekonomický kapitál" a jak se používá při oceňování úvěrové expozice. Nakonec se účastníci seznámí s řadou postupů a nástrojů na aktivní řízení a transfer kreditních rizik. K těmto metodám patří stanovení limitů, netting, speciální smluvní ujednání (Loan Covenants), kolateralizace aktiv, "Margining", "Haircuts", sekuritizace aktiv a také využití kreditních derivátů. Detailně vysvětlíme mechanismus fungování různých kreditních derivátů, jako jsou např. Credit Default Swaps, Credit Options a Total Return Swaps. Rovněž objasníme principy jejich exaktního oceňování a praktického používání s cílem omezení rizika kreditní expozice nebo také s cílem zaujmutí aktivní otevřené pozice vůči kreditním rizikům. Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: credit_risk@cfa.cz Uzávěrka přihlášek je 17. září 2004 Kontakt: MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost. PROTEXT