Seminář Advanced Swaps - Pricing, Applications and Risk Management

BRNO 30. srpna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINT pořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finanční akademie. Seminář ADVANCED SWAPS - PRICING, APPLICATIONS AND RISK MANAGEMENT proběhne ve dnech 22. - 24. 9. 2004 v pražském hotelu Mövenpick. Hlavní témata semináře: Interest Rate Swaps and Currency Swaps "Bootstrapping" and Swap Pricing Valuation of Non-Generic Swaps Valuation of Swaps with Embedded Options Valuation of Caps, Floors and Swaptions Using Swaps in Trading and Risk Management Managing the Risks of a Swap Portfolio Popis semináře: Jedná se o specializovaný seminář určený pro pokročilé účastníky, kteří potřebují získat důkladné znalosti problematiky oceňování a aplikačního využití standardních, ale i pokročilých swapových struktur a odvozených opčních instrumentů. V úvodu semináře se budeme intenzívně věnovat generickým úrokovým a měnovým swapům a důkladně vysvětlíme, jak se tyto swapy exaktně oceňují s využitím křivek s nulovým kupónem. Ukážeme si, jak lze konstruovat swapové křivky pomocí metodiky "Bootstrapping" a jak je možné swapové instrumenty oceňovat pomocí diskontních faktorů získaných z těchto křivek. Prostřednictvím řady konkrétních příkladů a případových studií z praxe podrobně vysvětlíme, jak se instrumenty oceňují na principu tržních cen (Marking-to-Market) a pro účely řízení rizik. Poté, co účastníci dobře pochopí principy oceňování, věnujeme pozornost celé řadě sofistikovaných swapových struktur a odvozených opčních instrumentů. Budou detailně zkoumány následující struktury: Amortizing, Accruing, Forward Starting, Arrears Reset, Overnight Index, Constant Maturity a také Differential Swaps. Dále budou analyticky diskutovány speciální struktury, které obsahují opční komponenty, a to především Cancellation Swaps. Dále budeme analyzovat řadu opčních instrumentů jako jsou: Caps, Floors, Swaptions a také sofistikovanější typy, jako např. "Constant Maturity Floors". Následně se detailně podíváme na aplikační oblast swapů a úrokových opcí. Ukážeme, jak se tyto instrumenty používají pro tvorbu syntetických peněžních toků (Asset and Liability Swaps) a při konstrukci moderních strukturovaných produktů. Prakticky procvičíme použití swapových instrumentů při aktivním řízení úrokových rizik, rizik směnných kurzů a v neposlední řadě rizik vyplývajících z předčasného splacení. Seminář bude uzavřen exkurzí, ve které bude vysvětlena koncepce efektivního zajištění portfolia sofistikovaných swapových instrumentů s využitím moderních zajišťovacích nástrojů a metod. Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: advanced_swaps@cfa.cz Uzávěrka přihlášek je 3.9.2004 Kontakt: MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO tel.: +420 541 241 551, fax: +420 541 219 735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za ně nese plnou odpovědnost. PROTEXT