Seminář Global Asset Allocation and Risk Budgeting

PRAHA 11. srpna (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINT pořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finanční akademie. Seminář GLOBAL ASSET ALLOCATION AND RISK BUDGETING proběhne ve dnech 15. - 17. 9. 2003 v pražském hotelu Mövenpick. Hlavní témata semináře: ALM Framework for Investment Management Global Markets, Instruments and Benchmarks Forecasting Returns, Volatility and Correlation Active Asset Allocation and Security Selection Asset Allocation under Risk Budgeting Constraints Using Derivatives in Portfolio Management Using Overlay Techniques to Port Alpha Immunization and Dynamic Hedging Strategies Popis semináře: Cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům podrobné teoretické a praktické znalosti metodiky konstrukce a aktivního řízení smíšených investičních portfolií s důrazem na optimalizaci globální alokace finančních aktiv. V úvodu semináře budou diskutovány různé kategorie investičních instrumentů, především v souvislosti s procesem rozhodování o strategické a taktické alokaci. Věcně bude analyzována problematika globálních finančních trhů v krátkodobém i dlouhodobém horizontu a v kontextu možných příležitostí a rizik. Budou prezentovány fundamentální přístupy a metody exaktního měření výkonnosti, volatility a vzájemných multikorelací návratností. Na základě moderní portfoliové teorie "Mean-Variance Optimisation" bude podán detailní výklad konstrukce optimálně diverzifikovaných smíšených multiměnových portfolií. Následně budou diskutovány výhody a nevýhody různých přístupů k alokaci finančních zdrojů do akciových pozic pomocí analytických přístupů "Top-down" a "Bottom-up" a sektorových stylů, jako např. "Value" a "Growth". Účastníkům semináře bude také vysvětlena současná nejmodernější technika tzv. "Risk Budgeting", která je dnes využívána k alokaci a řízení rizikové expozice vůči různým typům finančních aktiv. V pasáži věnované portfoliovým strategiím budou představeny moderní přístupy, jako jsou "Immunization Strategy" nebo "Constant Proportion Portfolio Insurance" a také globálními investory dnes často využívané tzv. "Currency Overlays". V závěru semináře bude ukázáno, jak je možné jednotlivé výše uvedené investiční strategie a taktiky realizovat pomocí individuálních derivativních instrumentů druhé a třetí generace nebo prostřednictvím souhrnných strukturovaných investičních programů. Seminář bude zakončen praktickou ukázkou použití derivátů pro efektivní zajištění rizik jednotlivých pozic a celých portfolií. Podrobný program semináře zašleme na vyžádání elektronickou poštou. Stačí poslat prázdný e-mail na adresu: asset_allocation@cfa.cz Uzávěrka přihlášek je 15.8.2003! Kontakt: MONECO, spol. s r.o., Gorkého 1, 602 00 Brno tel.: +420 541 219 738, fax: +420 541 219 735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost. PROTEXT