Global Asset Allocation and Risk Budgeting

PRAHA 10. května (PROTEXT) - Společnosti MONECO a BASISPOINT pořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finanční akademie. Seminář Global Asset Allocation and Risk Budgeting proběhne ve dnech 13. - 15. června 2001 v pražském hotelu Movenpick. Hlavní témata: - Asset Allocation and the Investment Management Process - Global Markets, Instruments and Benchmarks - Forecasting Returns, Volatility and Correlations - Passive vs. Active Asset Allocation - Security Selection Procedures - Asset Allocation under Risk Budgeting Constraints - Immunization and Dynamic Hedging Strategies - Using Derivatives in Global Portfolio Management - Performance Measurement and Attribution Analysis Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům důkladný a praktický návod ke konstrukci a aktivnímu sofistikovanému řízení investičních portfolií složených z různých druhů instrumentů s důrazem na globální alokaci aktiv. V úvodu semináře bude diskutován význam definování investičního cíle v investičním plánu a jeho vliv na vlastní investiční strategii. Dále bude komplexně probrána problematika všech kategorií finančních instrumentů v souvislosti s rozhodováním o strategické i taktické alokaci aktiv při zohlednění nejmodernějších metod a přístupů. Věcně bude prodiskutována problematika globálních finančních trhů v kontextu možných příležitostí a rizik. Budou prezentovány metody měření výkonnosti, volatility a vzájemných korelací investičních instrumentů a podán podrobný výklad konstrukce optimálních portfolií založených na těchto parametrech. Následně bude podán výklad alokace finančních prostředků pomocí přístupů "Top-down" a "Bottom-up" a přístupy typu "Value" a "Growth". Účastníkům semináře bude vysvětlena nejmodernější technika "Risk Budgeting", která může být použita k alokaci rizika do různých typů aktiv. Dále bude prezentován poslední koncept "Portable alpha". V kapitole věnované portfoliovým strategiím budou představeny klasické přístupy jako jsou "Immunization strategy", "Factor immunization" nebo "Portfolio insurance" (CPPI). Bude objasněno, jak je možné jednotlivé investiční strategie realizovat pomocí derivátů a budou ukázány prakticky používané techniky zajištění různých kategorií finančních rizik. V závěru semináře budou účastníci seznámeni s metodami měření historické výkonnosti proti benchmarku a jejího vykazování použitím mezinárodně uznávaných standardů. Uzávěrka přihlášek je 14. května 2001. Kontakt: MONECO, s.r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO tel.: 00420/5/41219737-8, fax: 00420/5/41219735 E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz Upozorňujeme odběratele, že materiály označené značkou PROTEXT nejsou součástí zpravodajského servisu ČTK a nelze je publikovat pod její značkou. Jde o komerční sdělení zadavatele, který je ve zprávě označen a který za něj nese plnou odpovědnost. PROTEXT