Společnosti MONECO a BASISPOINT pořádají další ze seminářů vzdělávacího programu Česká finanční akademie. Seminář Global Asset Allocation and Risk Budgeting proběhne ve dnech 13. - 15. června 2001 v pražském hotelu Movenpick.
Hlavní témata:
- Asset Allocation and the Investment Management Process
- Global Markets, Instruments and Benchmarks
- Forecasting Returns, Volatility and Correlations
- Passive vs. Active Asset Allocation
- Security Selection Procedures
- Asset Allocation under Risk Budgeting Constraints
- Immunization and Dynamic Hedging Strategies
- Using Derivatives in Global Portfolio Management
- Performance Measurement and Attribution Analysis
Hlavním cílem tohoto semináře je poskytnout účastníkům důkladný a praktický návod ke konstrukci a aktivnímu sofistikovanému řízení investičních portfolií složených z různých druhů instrumentů s důrazem na globální alokaci aktiv. V úvodu semináře bude diskutován význam definování investičního cíle v investičním plánu a jeho vliv na vlastní investiční strategii. Dále bude komplexně probrána problematika všech kategorií finančních instrumentů v souvislosti s rozhodováním o strategické i taktické alokaci aktiv při zohlednění nejmodernějších metod a přístupů. Věcně bude prodiskutována problematika globálních finančních trhů v kontextu možných příležitostí a rizik. Budou prezentovány metody měření výkonnosti, volatility a vzájemných korelací investičních instrumentů a podán podrobný výklad konstrukce optimálních portfolií založených na těchto parametrech. Následně bude podán výklad alokace finančních prostředků pomocí přístupů "Top-down" a "Bottom-up" a přístupy typu "Value" a "Growth". Účastníkům semináře bude vysvětlena nejmodernější technika "Risk Budgeting", která může být použita k alokaci rizika do různých typů aktiv. Dále bude prezentován poslední koncept "Portable alpha". V kapitole věnované portfoliovým strategiím budou představeny klasické přístupy jako jsou "Immunization strategy", "Factor immunization" nebo "Portfolio insurance" (CPPI). Bude objasněno, jak je možné jednotlivé investiční strategie realizovat pomocí derivátů a budou ukázány prakticky používané techniky zajištění různých kategorií finančních rizik. V závěru semináře budou účastníci seznámeni s metodami měření historické výkonnosti proti benchmarku a jejího vykazování použitím mezinárodně uznávaných standardů.
Uzávěrka přihlášek je 14. května 2001.
Kontakt:
MONECO, s.r.o., Gorkého 1, 602 00 BRNO
tel.: 00420/5/41219737-8, fax: 00420/5/41219735
E-mail: cfa@cfa.cz, http://www.cfa.cz